THE FIRST ESG DIRECTORY IN PRIVATE EQUITY LE 1 er ANNUAIRE ESG DANS LE CAPITAL-INVESTISSEMENT 2021 2022TÉLÉCHARGEZ LA PAGE Le développement d’une finance durable, au travers de son triptyque ESG, est un enjeu qui depuis une décennie ne cesse de gagner en importance. Le capital-investissement entend rester en avance de phase sur ces points. Trouver des solutions au changement climatique et contribuer à créer une société plus juste fait partie des responsabilités des investisseurs. Dans le contexte de crise Covid et de relance, il sera encore plus crucial pour le capital-in- vestissement d’affirmer son rôle de moteur dans le financement et l’accompagnement de la transition vers une économie durable. Dans les faits, la réglementation française et euro- péenne fixe déjà des attentes croissantes dans un tempo qui s’accélère. Je souhaite développer une boîte à outils pour que nos adhérents et leurs partici- pations accèdent à l’ensemble des exigences régle- mentaires et disposent de méthodologies adaptées. Ceci permettra de répondre à une des ambitions de France Invest de passer de 35 % aujourd’hui à 100 % en 2030 de participations dotées d’objectifs en matière de neutralité carbone. Ma conviction est forte que la mue des entreprises pour répondre aux besoins présents, sans compro- mettre ceux des générations futures, doit être por- teuse de croissance inclusive. Le renforcement de nos actions, ces deux dernières années, en faveur du partage de la valeur entre actionnaires et salariés et de la parité dans notre industrie traduisent cette volonté. Notre ambition est que 100 % des entre- prises accompagnées aient mis en place, d’ici 2030, des mécanismes de partage de valeur au-delà de ceux imposés par la loi. Ces ambitions désormais fixées avec des objectifs chiffrés nous permettent d’aller plus loin. Ainsi, nous allons nous saisir du sujet de la diversité sociale et culturelle. La commission Invest avec Elles, rebap- tisée fin 2020 Talents et Diversité, travaille sur ces deux dimensions. Pour nous faire connaître et diffu- ser l’esprit d’entreprendre auprès des jeunes dans les collèges et les lycées, nous avons noué un par- tenariat avec l’association 100 000 entrepreneurs. Nous mobiliserons les acteurs de notre profession pour participer à cette action de pédagogie à grande échelle. De plus, les plus jeunes collaborateurs qui travaillent chez nos adhérents seront associés à la réflexion sur les enjeux et l’évolution du métier, avec la création d’un conseil d’administration de France Invest des moins de 35 ans. Notre ambition est que le capital-investissement français, acteur de la dynamique économique du pays, soit aussi acteur de la diversité de sa société. Dès lors, l’annuaire de CFNEWS est un outil pré- cieux. Pour la 6ème année consécutive, il présente les sociétés de gestion actives en matière d’ESG. Notre souhait est qu’elles soient toujours plus nom- breuses à expliquer les actions qu’elles mènent et que cet ouvrage continue à s’étoffer. PREFACE Claire CHABRIER Présidente, France Invest. UN CAPITAL-INVESTISSEMENT RESPONSABLE, MOTEUR DANS LA TRANSITION VERS UNE ÉCONOMIE DURABLE CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS - ANNUAIRE ESG 2021/2022 © PDELPORTEAujourd’hui, Fred aide une entreprise centenaire à préparer l’avenir. Fred débute sa journée par une revue de presse, dans son tout nouveau bureau. Dans le nouvel open-space, il lui permet d’être au plus proche de son équipe. Son portable sonne. C’est Thomas, un chef d’entreprise que Fred accompagne depuis trois ans. Thomas a besoin de conseils sur son projet de réduction des émissions de CO 2 de son usine en Touraine. Fred est enthou- siaste à l’idée de moderniser cette entreprise familiale centenaire. La matinée se poursuit par une réunion sur la levée de leur nouveau fonds. Les échanges sont intenses et productifs. Fred a pour habitude de challenger son équipe. Il est déjà 13 h. L’heure de rejoindre Clément, son vieux pote de fac pour déjeuner. Clément lui annonce qu’il s’est reconverti : il est devenu coach sportif. Fred se dit que ça ne lui ferait pas de mal de se remettre au sport. Après un déjeuner sous le signe du fitness, Fred consacre tout l’après-midi au projet de Thomas. Un dossier particulièrement dense et technique, comme Fred les aime. L’après-midi passe à toute vitesse. La journée touche déjà à sa fin. Le dossier de Thomas s’est avéré plus rapide à traiter que prévu. Tant mieux. Fred sera pile à l’heure pour récupérer sa fille chez son ex-mari. Comme tous les mercredis c’est leur soirée mère-fille-pizzas, et Fred ne raterait ça pour rien au monde. Si vous pensiez que Fred était un homme, repensez votre vision du capital-investissement. Les femmes aussi y font carrière. Depuis un an, France Invest les y encourage à travers sa charte pour la parité signée par plus de 300 sociétés de gestion qui accompagnent plus de 8000 start-ups, PME et ETI en France. Découvrez la charte sur franceinvest.euTÉLÉCHARGEZ LA PAGE Emmanuel PARMENTIER Associé en charge de l’activité de conseil en ESG et Sustainability chez INDEFI * . © PHOTO : DR 3 QUESTIONS À… EMMANUEL PARMENTIER *Indefiparticipe à l’élaboration des fiches de cet annuaire. CFNEWS : Comment percevez-vous l’évolution récente de la finance durable en private equity ? L’année 2021 a été marquée par une forte mobilisa- tion des GPs & LPs sur les enjeux de durabilité. Nous observons une accélération exponentielle de cette mobilisation, qui a conduit la finance durable à passer d’un « nice to have » à un « must have ». Cette croissance est portée par un contexte écono- mique, réglementaire et social extrêmement favo- rable : la croissance du marché de la gestion d’actifs, et en particulier du segment associé aux actifs privés ; la mise en place d’un cadre réglementaire favorisant l’intégration des enjeux ESG ; la pression croissante de la société civile ; et la mobilisation du plan de relance européen en faveur de la transition vers une économie bas-carbone et inclusive. CFNEWS : Est-ce que cette accélération ne risque pas de se faire au détriment de la rigueur des pratiques ? On aurait pu le craindre effectivement, mais cette accélération s’est inscrite dans un renforcement des exigences de rigueur et de sérieux avec une explo- sion des réglementations en la matière. Ainsi depuis plusieurs années on assiste à un foisonnement de réglementations dont l’objectif principal est de ré- duire les risques de ESG-washing sur le marché. Ces réglementations permettent d’établir des définitions communes sur le marché (le règlement Taxonomie), de fixer des exigences en matière de marketing des produits financiers dits durables (notamment avec le SFDR et la Doctrine AMF), et de renforcer le rôle des superviseurs en la matière (à travers la loi PACTE). De plus, la sensibilisation croissante des investisseurs institutionnels sur les enjeux de durabilité les rend plus regardants et exigeants, cherchant à favoriser les meilleures pratiques et à sélectionner les meilleurs produits. Les GPs doivent ainsi à passer d’un discours d’inten- tion à l’action, en structurant et offrant aux LPs des produits durables et l’accès à de nouveaux processus en matière de collecte et de gestion des données ESG. L’objectif étant de démontrer d’une part que l’in- tégration des enjeux de durabilité est effective, qu’elle a des impacts réels sur leur portefeuille et d’autre part que leurs investissements contribuent au dévelop- pement durable ; autrement dit, d’assurer la double matérialité de leur portefeuille en matière de dévelop- pement durable. CFNEWS : Avez-vous identifié de nouvelles tendances pour les prochaines années ? Si le climat s’est imposé sur le devant de la scène depuis plus de dix ans, la biodiversité est en train de devenir la préoccupation phare pour la décennie à venir. Cette prise de conscience s’est accélérée suite à la publication récente d’un rapport alarmiste par un groupe international d’experts sur la biodiver- sité (Intergovernmental Science-Policy Platform on Biodiversity and Ecosystem Services) en 2020, l’orga- nisation d’une conférence internationale en 2021 et 2022 (COP 15 de la Convention sur la diversité biolo- gique), et le lancement en juin 2021 de la Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD) qui développe un cadre permettant aux organisations de communiquer et d’agir sur les risques de biodiversité. Au regard de l’importance de ce défi, il est critique d’identifier et de corriger les insuffisances des ap- proches mises en œuvre en finance climatique : pri- ma donné à la transparence (disclosure) et la maîtrise des risques au détriment de l’impact sur le monde réel, aveuglement collectif au profit d’un indicateur unique et réducteur (l’empreinte carbone), annonces d’exclusions sectorielles sans effet réel… Au sortir d’une crise sanitaire aux conséquences so- cio-économiques sans précédent, qui trouve sans nul doute ses racines dans l’érosion accélérée de la bio- diversité, 2021 apparait pour de nombreux investis- seurs comme l’année idoine pour s’interroger sur ce nouvel enjeu. Le capital investissement a un rôle par- ticulier à jouer sur la biodiversité, notamment grâce au levier de l’actionnariat majoritaire, au temps de détention, et au financement de solutions innovantes ayant de forts impacts sur la biodiversité, même si la préservation de cette dernière reste un défià relever pour la communauté financière. CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS - ANNUAIRE ESG 2021/2022INDEFI est une société indépendante , créée en 2007, dirigée par ses fondateurs et qui emploie une équipe de 50+ consultants à Paris, New York, Düsseldorf, Londres et Zurich. Nos clients sont des sociétés de gestion européennes généralistes ou spécialistes du non coté ( private equity et infrastructures) ainsi que leurs participations. Notre offre s’articule autour de deux axes principaux : • l’élaboration de stratégies de développement des sociétés, • l’analyse d’opportunités d’investissement et le suivi des participations. Signataire des Principes de l’Investissement Responsable (PRI), INDEFI est également pionnier dans le développement d’une activité de conseil en ESG et en sustainability . www.indefi.com La référence du conseil en stratégie au service des sociétés de gestion et des investisseurs financiers NEWS DIGITAL PUBLICATIONS - ANNUAIRE ESG 2021/2022INDEX VERSION FRANÇAISE CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS - ANNUAIRE ESG 2021/2022 123 INVESTMENT MANAGERS 3i ABENEX CAPITAL ACCESS CAPITAL PARTNERS ACCESS CAPITAL PARTNERS INFRA ACTIVA CAPITAL ALLIANCE ENTREPRENDRE ALTER EQUITY AMUNDI PRIVATE EQUITY FUNDS ANDERA PARTNERS A PLUS FINANCE ARDIAN ARKEA CAPITAL CAPITAL EXPORT CAPZA CEREA PARTNERS EKKIO CAPITAL ESFIN GESTION EVOLEM FCDE IDIA CAPITAL INVESTISSEMENT INITIATIVE & FINANCE INNOVAFONDS IRDI CAPITAL INVESTISSEMENT LBO FRANCE MBO & Co MEANINGS CAPITAL PARTNERS MOTION EQUITY PARTNERSENGLISH VERSION NEWS DIGITAL PUBLICATIONS - ANNUAIRE ESG 2021/2022CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS - ANNUAIRE ESG 2021/2022 NAXICAP PARTNERS PAI PARTNERS PERCEVA RAISE SAGARD SIPAREX SMALT CAPITAL TIKEHAU CAPITAL TURENNE GROUPE WEINBERG CAPITAL PARTNER Société éditrice : CORPORATE FINANCE NEWS, SAS au capital de 30 950 Euros. Siège Social : 50 avenue de La Grande Armée - 75017 PARIS. Immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 500 442 652. Directrice de la publication : Agathe ZILBER. Editing : Anne DAUBA. Direction artistique : Jean BOURGOIN. Contact : info@cfnews.net - Tél. : +33 (0)1 75 43 73 65. © Tous droits réservés CFNEWS 2020 - Reproduction interdite sauf accord préalable. Les noms des entreprises et logos figurant dans cet annuaire sont déposés et ne doivent pas être utilisés à des fins publicitaires sans consentement écrit préalable. Toute reproduction du contenu de cette publication, totale ou partielle, tant en France qu’à l’étranger, est rigoureusement interdite, compte tenu des dispositions légales en vigueur relatives à la propriété intellectuelle et artistique, sauf accord préalable exprès de CFNEWS. Les documents photographiques illustrant cette parution nous ont été fournis par leurs auteurs ou ayants droits et restent la propriété de ces derniers. ACTIVA CAPITAL AMUNDI PRIVATE EQUITY FUNDS ARDIAN CEREA PARTNERS DWS EKKIO CAPITAL EVOLEM FCDE IDIA CAPITAL INVESTISSEMENT INITIATIVE & FINANCE LBO FRANCE NAXICAP PARTNERS PAI PARTNERS SAGARD SWEN CAPITAL PARTNERS TIKEHAU CAPITALTÉLÉCHARGEZ LA FICHE CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS - ANNUAIRE ESG 2021/2022 ÉQUIPE ESG 123 INVESTMENT MANAGERS EXPERTISES 94 RUE DE LA VICTOIRE 75009 PARIS www.123-im.com SIGNATAIRE DES PRI : OUI (2016) - notations A+ en Strategy & Governance, A en Private Equity, B en Property DUE DILIGENCES ESG LORS DE LA PHASE D’INVESTISSEMENT MECENAT IMPACT 123 IM applique des critères d’exclusion sectoriels à tous ses dossiers. Fondés sur des raisons éthiques ou environnementales, ces critères s’appliquent dès le 1er € de chiffre d’affaires. Les critères extra-financiers sont intégrés à chaque étape du processus d’investissement : analyse ESG dans la note d’investissement, échanges avec les dirigeants, intégration de nos engagements ESG dans les Lettres d’Intention et de clauses ESG dans les pactes d’actionnaires. 123 IM contribue, par un apport financier et de compétences, au développement de projets dynamiques portés pas des entrepreneurs sociaux et solidaires. En 2020, le fonds de dotation 123 IM Impact Mécénat, via un prix organisé en partenariat avec Antropia ESSEC, a attribué 50 000€ et un an de mécénat de compétences à « La Maison des Sages », association porteuse d’un projet original et duplicable dans le secteur du « bien vieillir ». En 2021, la 2 ième édition du Prix 123 IM x Antropia ESSEC portera sur la thématique de l’insertion par l’emploi. 123 IM souhaite contribuer, par ses investissements, au succès d’entrepreneurs à impact sociétal : Depuis 2014, 123 IM gère, en partenariat avec France Active, une gamme de FIP ‘Solidaire MAIF’, labélisée Finansol dont l’objectif est d’accélérer la réussite d’entrepreneurs solidaires et engagés. En 2019, 123 IM a lancé le FPCI Impact Senior, sous la bannière Le French Impact, investi en EHPAD. Il associe rendement financier* et double impact social en partenariat avec Siel Bleu, en contribuant à l’autonomie des résidents et en participant au bien-être des soignants. Agréé en 2020 l’OPPCI Parcours Résidentiel, est également sous la bannière Le French Impact, et s’engage à allier rendement* et impact social en consacrant une partie de ses investissements à des projets d’hébergement pour des populations fragilisées. Capital investissement Dette privée Immobilier : promotion immobilière, marchands de biens et immobilier de rendement ACTIFS SOUS GESTION 1,1 Md€ * Contact : deby@123-im.com Tél. : +33 (0)1 82 83 98 15 Contact : ouvrard@123-im.com Tél. : +33 (0)1 82 83 97 39 Contact : chabriel@123-im.com Tél. : +33 (0)1 82 83 97 63 © PHOTOS : DR Vincent CHABRIEL Directeur de la Clientèle Institutionnelle Isabelle DEBY Directrice Associée, Membre du Directoire Maryelle OUVRARD RSE, ESG & Impact Investing ACCOMPAGNEMENT ESG DES PARTICIPATIONS Notre objectif est la progression de nos participations sur les thématiques ESG durant la période de détention. Pour ce faire, nous : Accompagnons les dirigeants post-investissement dans la définition d’un plan d’actions ESG objectivé, Traitons des thèmes ESG identifiés dans le plan d’actions ESG à au moins un conseil d’administration par an, Menons une enquête annuelle auprès de nos participations sur une cinquantaine de critères ESG, Organisons des rencontres annuelles et des partages de best practices entre les dirigeants de nos participations, Proposons d’épauler les participations dans la mise en œuvre de leur plan d’actions ESG. *données à fin décembre 2020 *Investir dans le non coté présente un risque de perte en capital et d’illiquidité RETROUVEZ L’ÉDITION 2020/2021CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS - ANNUAIRE ESG 2021/2022Next >