< Previous40 © Tous droits réservés CFNEWS - MAGAZINE - Juin 2022 www.cfnews.net SUR CFNEWS EN LIGNE > > > > À LIRE AUSSI FINANCEMENT Les financements en dette unitranche arrangés par un ou plusieurs fonds de dette qui portent sur des sociétés affichant un résultat net positif et dont le siège social est situé en France. Sont exclues les opérations avec des syndicats bancaires, les Term Loan C ainsi que les tirages de ligne capex pour financer des build-up. L’unitranche bénéficie d’une flexibilité importante et est donc très pertinente pour le développement de stratégies de buy and build menées par des fonds. GRÉGORY FRADELIZI, ASSOCIÉ GÉRANT, ROTHSCHILD & CO. rachat d’HTL Biotechnology, le fabricant breton d’acide hyaluronique par Montagu, allié à Partners Group, pour une valorisation supérieure à 1,2 Md€. « L’arrivée des montages unitranche cov-lite participe d’un phénomène plus global de ruissellement des ten- dances de financement large cap sur le mid cap. Il n’est pas exclu que la tendance se propage, mais plutôt sur le marché de l’upper-mid cap », rétorque Cécile Mayer-Lévi. Dans un contexte de compétition féroce entre les différents acteurs du financement, des sujets font l’objet d’âpres négociations. « Aujourd’hui, les points centraux de discussions entre le fonds equity et le fonds dette regroupent le headroom sur le niveau de levier, les définitions financières et la flexibilité liée à la définition d’acquisition autorisée », explique Alice Foucault. Ces questions tournent le plus sou- vent autour des futures acquisitions. « L’unitranche bénéficie d’une flexibilité importante et est donc très pertinente pour le développement de stratégies de buy-and-build menées par des fonds. Les critères de qualification des croissances externes autorisées font partie des points clés des négociations des term sheet unitranche », indique Grégory Fradelizi. Debt & Capital Advisory Une expertise, une équipe dédiée, des solutions sur mesure pour vos financements © 2022 Deloitte SAS - Membre de Deloitte Touche Tohmatsu Limited Alternative Lender Deal Tracker Nos domaines d’intervention : • Financements corporate/ Financements d’acquisitions • Financements LBO • Restructurations financières Une présence internationale : • 220 professionnels localisés dans 31 pays • La première plateforme européenne dédiée aux financements désintermédiés Une offre « one-stop-shop » pouvant intégrer plusieurs expertises : • Fusions/Acquisitions • Financement immobilier • Financement de projet • Modelling Contacts Charles Bédier Associé Corporate Finance cbedier@deloitte.fr Olivier Magnin Managing Director, Head of Debt & Capital Advisory omagnin@deloitte.fr Amend & Extend bancaire et Asset Back Lending 350m€ 2022 Restructuring Unitranche 105m€ 2022 Financement d’acquisitions Crédit syndiqué bancaire et Placement Privé EuroPP 130m€ 2021 Financement corporate Financement d’acquisition 105m€ 2020 Financement LBO CF NEWS 2022 A4.indd 107/05/2022 17:09Debt & Capital Advisory Une expertise, une équipe dédiée, des solutions sur mesure pour vos financements © 2022 Deloitte SAS - Membre de Deloitte Touche Tohmatsu Limited Alternative Lender Deal Tracker Nos domaines d’intervention : • Financements corporate/ Financements d’acquisitions • Financements LBO • Restructurations financières Une présence internationale : • 220 professionnels localisés dans 31 pays • La première plateforme européenne dédiée aux financements désintermédiés Une offre « one-stop-shop » pouvant intégrer plusieurs expertises : • Fusions/Acquisitions • Financement immobilier • Financement de projet • Modelling Contacts Charles Bédier Associé Corporate Finance cbedier@deloitte.fr Olivier Magnin Managing Director, Head of Debt & Capital Advisory omagnin@deloitte.fr Amend & Extend bancaire et Asset Back Lending 350m€ 2022 Restructuring Unitranche 105m€ 2022 Financement d’acquisitions Crédit syndiqué bancaire et Placement Privé EuroPP 130m€ 2021 Financement corporate Financement d’acquisition 105m€ 2020 Financement LBOEVENTS LES LAURÉATS DE LA 14 ÈME ÉDITION DES GRANDS PRIX CFNEWS DE LA CROISSANCE EXTERNE Le 31 mai s’est tenue la 14 ème édition des Grands Prix CFNEWS de la Croissance Externe au Cercle de l’Union Interalliée. Une cérémonie qui a réuni plus de 400 personnalités du monde du Corporate Finance pour célébrer les 7 laureats du millésime écoulé. 42 © Tous droits réservés CFNEWS - MAGAZINE - Juin 2022 www.cfnews.net43 © Tous droits réservés CFNEWS - MAGAZINE - Juin 2022 www.cfnews.net Agathe ZILBER, Présidente de CFNEWS MEDIA GROUP et Rédactrice en Chef de CFNEWS en compagnie de Stéphane FOUKS, Vice-Président Exécutif HAVAS Group, key speaker sur le rôle de la communication dans les deals.44 © Tous droits réservés CFNEWS - MAGAZINE - Juin 2022 www.cfnews.net EVENTS PRIX LARGE CAP INTERNATIONAL FORVIA PRIX LARGE CAP FRANCE SAINT GOBAIN PRIX MID CAP INTERNATIONAL GROUPE STERNE Prix Large Cap International remis à Patrick KOLLER (à droite) Directeur Général de FORVIA par Thomas HAINS (à gauche) associé et Arnaud HUGOT associé, CMS Francis Lefebvre Avocats. Prix Large Cap France remis à Noémie CHOCAT, Directrice de la Stratégie de SAINT GOBAIN par Alban NEVEUX Group CEO, Advention Business Partners. Prix Mid Cap International remis à Daniel DESAGE (2 e à gauche), Président Exécutif , Laurent de ROSNAY ( 2 e à droite) Directeur Général et Marie-Christine ARGUEIL (au centre), Directrice des Ressources Humaines de GROUPE STERNE par Sandrine ADAM (à droite), Directrice Corporate Finance de CREDIT DU NORD et Fabrice SCHEER (à gauche), Managing Partner de ALANTRA.45 © Tous droits réservés CFNEWS - MAGAZINE - Juin 2022 www.cfnews.net TOUTES LES PHOTOS DE LA SOIRÉE RETROUVEZ PRIX MID CAP FRANCE SOLINA GROUP PRIX SMALL CAP ARESIA PRIX GROUPE FAMILIAL CHAUSSON MATÉRIAUX Prix Mid Cap France remis à Baptiste FARRANDO (au centre), Directeur M&A et Transformation de SOLINA GROUP par Elisabeth JUAN Director M&A Transaction Services, DELOITTE TS et Greg TRINGAT (à droite) Sales Director, DFIN. Prix Small Cap remis à Bruno BERTHET (à droite) Président Exécutif et Nicolas ORANCE (au centre), Directeur Général de ARESIA par Florian TOUCHARD (à gauche), Partner, ALANTRA. Prix Groupe Familial remis à Pierre-George CHAUSSON (à gauche), CEO de CHAUSSON MATÉRIAUX par Arthur ROHMER, Counsel chez Gordon S. Blair.46 © Tous droits réservés CFNEWS - MAGAZINE - Juin 2022 www.cfnews.net Lauréats et partenaires réunis sur scène pour immortaliser la 14 eme édition des Grands Prix CFNEWS de la Croissance Externe. EVENTS47 © Tous droits réservés CFNEWS - MAGAZINE - Juin 2022 www.cfnews.net(*) Réservé aux abonné(es) RESTEZ CONNECTÉ ! TÉLÉCHARGEZ * L’APPLICATION CFNEWS Transactions LBO M&A IPO Dette Levées de fonds Venture…Next >