< Previous50 © Tous droits réservés CFNEWS MAGAZINE N°20 - juillet 2019 www.cfnews.net INTERNATIONAL beaucoup ». Le leader européen du transport à la demande Redspher (ex-Flash Europe International), soutenu à 43 % par Eurazeo PME depuis 2015 - lequel avait pris le relais de LBO France -, a réalisé, en deux ans, le rachat de deux entités allemandes, EF Express et Schwerdtfeger Trans- port, puis cette année, l’Espagnol Speed Pack Europe. Ces trois build-up lui ont apporté des revenus complémentaires de 50 M€. « Avec l’arrivée d’Eurazeo PME, la volonté était de renforcer notre position sur l’ensemble du continent eu- ropéen en étant le leader sur chaque pays. Naturellement, nous nous sommes tournés vers l’Allemagne, premier mar- ché d’Europe pour le transport à la demande grâce à un im- portant tissu industriel et une forte diversité industrielle », explique Philippe Higelin, le président de Redspher. « Les opportunités d’acquisition proviennent, de notre réseau d’affaires mais aussi fréquemment, des contacts commer- ciaux de la société ou des contacts sur le terrain. Redspher reçoit, à ce titre, un nombre croissant d’appels entrants notamment dus à sa taille et à sa reconnaissance du secteur pour sa qualité de repreneur et d’intégration des sociétés acquises », complète Erwann Le Ligné, managing director d’Eurazeo PME. Et « certaines sociétés étrangères sont rassurées dès lors qu’il y a un fonds d’investisse- ment au capital de la société qui pourraient les racheter », reprend Philippe Higelin. Soigner sa demande en mariage « L’entreprise acquéreuse doit bien se décrire auprès de la cible et défendre un projet créateur de valeur ensemble. » Jérôme Dupas, associé, Pramex International. Photo : DR D ans beaucoup de secteurs, ce sont aussi les donneurs d’ordres qui impulsent un mouvement de consolidation de leurs fournisseurs. Fort d’un chiffre d’affaires de 95 M€ l’an dernier, HR Path le spécialiste des RH et SIRH, une des der- nières participations minoritaires de Winch Capital, a acquis Daya Dimensi Global, un homologue australien actif dans plusieurs pays d’Asie. Pour mener à bien ses projets de croissance externe, il peut, notamment, compter sur les recommandations de cibles de la part 2,3 Mds € d’actifs sous gestion 62 professionnelles et professionnels 96 sociétés en portefeuille T +33 1 85 73 64 00 F +33 1 85 73 64 37 374 rue Saint-Honoré 75001 www.anderapartners.com Bâtir sur des valeurs communes et donner accès aux entrepreneurs à nos 4 expertises sont au cœur de notre mission. Le partenaire du changement d’échelle2,3 Mds € d’actifs sous gestion 62 professionnelles et professionnels 96 sociétés en portefeuille T +33 1 85 73 64 00 F +33 1 85 73 64 37 374 rue Saint-Honoré 75001 www.anderapartners.com Bâtir sur des valeurs communes et donner accès aux entrepreneurs à nos 4 expertises sont au cœur de notre mission. Le partenaire du changement d’échelle52 © Tous droits réservés CFNEWS MAGAZINE N°20 - juillet 2019 www.cfnews.net Photo : DR INTERNATIONAL d’Oracle et SAP, deux éditeurs dont il distribue les solutions. « Dans le cas de HR Path, la plupart des éditeurs dont les plus gros comme Oracle et SAP sou- haitent restreindre le nombre de partenaires possibles. Il y a donc une prime stratégique pour ces partenaires à se développer à l’international », explique François- Xavier Mauron. L’industrie du cinéma et des séries va également dans ce sens. L’acquisition de Film & Fernseh Synchron par le français Dubbing Brothers a été saluée par l’ensemble du secteur. « Cette opéra- tion de croissance externe se justifiait, en particulier, par une demande des majors de l’industrie (les studios hollywoodiens, Nextflix et Disney en tête) d’avoir des sociétés capables de réaliser des doublages dans plu- sieurs langues afin de toucher le plus de pays possibles, expose Jérôme Dupas, conseil de l’acquéreur, qui sait aussi l’importance de la préparation en amont. L’entre- prise acquéreuse doit bien se décrire auprès de la cible et défendre un projet créateur de valeur ensemble. » « Quand la participation n’est pas très connue sur le marché où elle veut réaliser son build up et la cible n’est pas forcément à vendre il faut présenter à la cible étrangère un projet indus- triel viable, par exemple par l’intermédiaire de clients communs. L’écueil à éviter est de vendre, uniquement, un projet de rachat », complète Laurent Tourtois. Un des argu- ments pour convaincre les cédants (le plus souvent des fondateurs ou des familles), est d’intéresser l’équipe de management au fu- tur développement du nouvel ensemble via des mécanismes d’earn-out payés en cash et/ou en titres. TÉLÉCHARGEZ L’ARTICLE SUR CFNEWS EN LIGNE À LIRE AUSSI > > > « Les due-diligences réalisées sur les cibles servent autant à identi- fier les risques éventuels qu’à bâtir le business plan commun et le projet d’association. » François Xavier-Mauron, directeur associé, Andera Partners. Nos racines sont françaises, notre dynamique est européenne notre ambition est mondiale Eurazeo est un groupe d'investissement mondial de premier plan. Fort de son expertise dans le private equity, l’immobilier, la dette privée et les mandats et fonds dédiés, eurazeo accompagne les entreprises de toute taille mettant au service de leur développement, l’engagement de ses 235 collaborateurs, sa profonde expérience sectorielle, son accès privilégié aux marchés mondiaux, ainsi que son approche responsable de la créa- tion de valeur fondée sur la croissance. Son actionnariat institutionnel et familial, sa structure financière solide et son horizon d’investissement flexible lui permettent d’accompagner les entreprises dans la durée. „ Buenos Aires São Paulo New-York Madrid Paris Londres Francfort Luxembourg Shanghai collaborateurs 23520 NATIONALITÉS 11 MDs € pour compte d’investisseurs partenaires 6 MDs € d’actifs net réévalués d’actifs diversifiés 17 MDs € Bureaux dédiés à l'investissement Bureaux dédiés au développement54 © Tous droits réservés CFNEWS MAGAZINE N°20 - juillet 2019 www.cfnews.net Les 7 lauréats de la 12 e édition DEVANT PLUS DE 500 INVITÉS RÉUNIS LE 7 JUIN DERNIER AU CERCLE DE L’UNION INTERALLIÉE, LE JURY A RÉCOMPENSÉ 7 CHEFS D’ENTREPRISE, CONSACRANT LEUR PARCOURS RÉUSSI DE CROISSANCE EXTERNE. ÉVÉNEMENT GRANDS PRIX CFNEWS DE LA CROISSANCE EXTERNE55 © Tous droits réservés CFNEWS MAGAZINE N°20 - juillet 2019 www.cfnews.net Les lauréats 2019 entourés des membres du Jury des Grands Prix CFNEWS de la Croissance Externe. CFNEWS soutient la Fondation de La Mer. Agathe Zilber, présidente de CFNEWS remet un don à sa présidente, Sabine Roux de Bézieux. Photos : DR56 © Tous droits réservés CFNEWS MAGAZINE N°20 - juillet 2019 www.cfnews.net GRAND PRIX CFNEWS GROUPE AXA PRIX LARGE CAP INTERNATIONAL GROUPE L’OCCITANE Trophée remis à Nicolas Leclercq (à droite) Head of Corporate Finance and Treasury de GROUPE AXA par Cyril Stivala (à gauche), Associé - Deloitte. Trophée remis à Ingo Dauer (à gauche), Directeur Juridique de GROUPE L’OCCITANE par Franck Portais (à droite) Associé Gérant - Alantra. ÉVÉNEMENT Photos : DR57 © Tous droits réservés CFNEWS MAGAZINE N°20 - juillet 2019 www.cfnews.net PRIX LARGE CAP FRANCE GROUPE M6 Trophée remis à Jérôme Lefébure (au centre), Directeur Financier et Administratif de Groupe M6 par Greg Tringat (à droite) Sales Director - DFIN et C hristophe Blondeau (à gauche) Associé, CMS Francis Lefebvre Avocats. Photos : DR PRIX MID CAP LA CROISSANTERIE Trophée remis à Marie Pierre Soury, Président Directeur Général de LA CROISSANTERIE par Cyril Serratrice Directeur Général - CM CIC CONSEIL. Photos : DR58 © Tous droits réservés CFNEWS MAGAZINE N°20 - juillet 2019 www.cfnews.net PRIX SMALL CAP ATELIER DE FRANCE PRIX REGIONAL HAVEA GROUP (EX PONROY SANTE) Trophée remis à Antoine Courtois, (2 e en partant de la gauche) Directeur Général de ATELIER DE FRANCE par Alban Neveux (extrême gauche) Directeur Général - Advention Business Partners. Trophée remis à Nicolas Brodetsky (3 e en partant de la gauche), CEO de HAVEA GROUP et à Matthieu Mourette (2 e en partant de la gauche), Head Projects and Development de HAVEA GROUP par Rodolphe de Kesling (extrême gauche) Senior Advisor - Neuflize OBC et David de Pariente (à l’extrême droite) Avocat Associé, Gordon S. Blair. ÉVÉNEMENT Photos : DR59 © Tous droits réservés CFNEWS MAGAZINE N°20 - juillet 2019 www.cfnews.net PRIX FONDATION DE LA MER GRAND LARGE YACHTING Trophée remis à Stéphan Constance, Président de GRAND LARGE YACHTING par Sabine Roux de Bézieux Présidente - FONDATION DE LA MER. Photos : DR Les partenaires des Grands Prix CFNEWS 2019 de la croissance externeNext >