< Previous50 © Tous droits réservés CFNEWS - MAGAZINE - Octobre 2021 www.cfnews.net C ôté investisseurs, Hervé Letoublon a étanché sa soif d’indépen- dance et eut tôt fait, suite à son départ de Capitem, de créer son véhicule evergreen, Jadel, avec Laurent Mottet, en provenance de Grant Thornton mais passé lui aussi chez Capitem, et Frédéric Fiore, le fon- dateur de Logical Pictures, plus connu à Lyon pour avoir créé Garderisettes en son temps. A Lyon, la galaxie Siparex s’est notamment étoffée avec l’arrivée GAGNENT LES INDÉPENDANTS LE JEU DES CHAISES MUSICALES S’EST POURSUIVI DANS LA RÉGION EN 2020 ET SURTOUT EN 2021 OÙ QUELQUES CARRIÈRES ONT PRIS DES VIRAGES DÉCISIFS. PAR ANNE JOLY DU TERRAIN NON COTÉ ZOOM RÉGIONAL 51 © Tous droits réservés CFNEWS - MAGAZINE - Octobre 2021 www.cfnews.net du fonds souverain dans son périmètre. Le nouveau véhicule est piloté par Pierre Taillardat, un spécialiste des situations spéciales après huit ans passés au FCDE notamment. Il s’est entouré de Stéphanie Nauwelaers qui, après plusieurs années chez Naxicap, avait fait un détour par l’entreprise… avant de repiquer, donc, aux côtés de Thiphaine Heyberger, directrice d’investissement également, une ancienne du FRI, et de Alban Kelma, associate, en provenance Mercato des banquiers d’affaires JEAN-NOËL COMBASSON ET ANTOINE ROUÉ LÉCUYER, NATIXIS PARTNERS. On a assisté en tout début d’année à un transfert aux allures de nouveau départ pour Francisco Diez. Le ban- quier d’affaires (Oaklins, UBS…) est en effet passé du côté des inves- tisseurs en rejoignant Naxicap au poste de director. Recrutée il y a un an par Oaklins à Lyon, Armelle Bros- sard Laborderie a repris les rênes du bureau régional. Quelques mois plus tard, à la rentrée de sep- tembre, une partie des membres de l’équipe de Valactif emme- née par Jean-Noël Combasson et Antoine Roué Lécuyer a annoncé son changement d’enseigne, quit- tant Clairfield International (sous laquelle ils opéraient depuis 2014) pour rejoindre Natixis Partners. Les Lyonnais, qui cherchaient à évo- luer, ouvrent en grands les portes régionales à la banque d’affaires désireuse de se renforcer dans ce segment. « Notre ADN vient du small cap, lequel représente 10 % à 15 % de nos transactions mais 50 % du marché », rappelle Ma- nuel Lasry, managing director de Natixis Partners. L’équipe lyon- naise va continuer à accompa- gner des opérations primaires (au moins 60 % de ses dossiers) comme elle l’a toujours fait et assouvir son souhait de pouvoir se lancer aussi sur des opérations secondaires ou simplement plus importantes pour lesquelles elle n’était pas identifiée. Et vise ainsi à conseiller une vingtaine de deals chaque année, de 10 à 100 M€. Frank Richard et Paolo Zoppi, qui œuvraient également au sein de Valactif, l’ont quitté pour emprun- ter d’autres chemins. Le premier se concentre sur le very small cap avec sa propre structure, Neocap, tandis que le second, associé à Claudia Fernandes, crée Cap 180, une autre structure de conseil M&A qui pré- voit de se ranger sous un étendard. Photo : takasu - Adobe Stock52 © Tous droits réservés CFNEWS - MAGAZINE - Octobre 2021 www.cfnews.net C hez les avocats, pas de larges mouvements d’équipes comme on a pu en enregistrer certaines années… mais on a toutefois remarqué le départ d’Amaury Nardone de Delsol Avocats pour créer sa propre structure Axipiter, tandis que Loïc Jeambrun quittait Jakubowicz Mallet Guy & Associés pour rallier EY. Le cabinet Piotraut Giné Avocats a quant à lui décidé d’ouvrir un bureau à Lyon et de se doter d’une practice restructuring en recrutant Mic- kaël Benmussa qui œuvrait jusque là au sein de son propre cabinet. Enfin, du côté des conseils, les cabinets indépendants ne cessent de se renforcer. Ces 18 derniers mois, pas de mouve- ment en direction des big five… en revanche chez Advance ou BM&A, on se structure, on recrute et on étoffe ses lignes de métiers… en piochant souvent chez les grands. Advance, le cabinet créé en 2017 par Olivier Poncin et Arnaud Ver- gnole, devrait compter une soixante de collaborateurs en fin d’année. On se souvient qu’après avoir créé une ligne trans- ZOOM RÉGIONAL Les indépendants en plein essor... de Eight Advisory. On note également l’arrivée à Lyon de Christophe Desru- meaux, associé chez Demeter qui s’implante à Lyon pour gérer le fonds indus- triel à impact pour les Métropoles de Lyon et Saint-Etienne. Il a été rejoint par Quentin Mulaton, directeur d’investissement qui avait œuvré pendant plus de quatre ans chez Sofimac Partners avant de prendre le large au printemps 2020. On se rappelle que quelques mois avant le confinement, deux filiales de banques s’étaient elles aussi installées à Lyon. Alliance Entreprendre a confié les clés de son nouveau bureau à Mathieu Perrot en provenance de la Caisse d’Epargne Bourgogne Franche Comté et Arkéa Capital a confié sa direction régionale à Blandine Roche, issue des rangs de Crédit Mutuel Equity (piloté à Lyon par Agnès Tixier depuis que Bertrand Ghez a pris en charge le dévelop- pement des fonds d’infrastructures pour Crédit Mutuel Capital Privé). Chez Carvest, outre le départ de Hans de Breda à qui succède Mikaël Brelot, on a vu Stéphane Frénéat partir à Nantes chez Unexo. Nous anticipons que ce marché du retournement, très plat pour l’instant, aura bientôt des besoins importants. “ ” ARNAUD VERGNOLE, ADVANCE. 53 © Tous droits réservés CFNEWS - MAGAZINE - Octobre 2021 www.cfnews.net formation, il avait ouvert un département retournement avec Emmanuel Squinabol, renforcé (sur Paris) avec l’arrivée de Henri Calef. Plusieurs recrutements ont encore affermi l’équipe avec notamment l’arrivée de Flo- raine Baritel en provenance de KPMG, de Thibault Peyrlongue venu de 54 © Tous droits réservés CFNEWS - MAGAZINE - Octobre 2021 www.cfnews.net La part des cabinets indépendants progresse sur un marché en forte croissance avec la généralisation des due diligences. “ ALEXIS THURA, BM&A. E n sept ans, BM&A s’est taillé, lui aussi, une place de choix à Lyon. Le cabinet constitué autour de Alexis Thura comptera cinquante collaborateurs à Noël, actifs sur les mêmes lignes de métiers que son concur- rent, commissariat aux comptes en sus. Avec une approche « pragmatique et flexible », son équipe très active en audit et transactions, est aussi montée en puissance en « support opérationnel » avec l’arrivée cet été de Pascal Rhoumy, en provenance de EY et s’est lancée dans le restructuring avec Antoine Duranson, en provenance de Oxygen, lequel a été rejoint par Amélie Gagneux venue de chez Grant Thorn- ton. « La part des cabinets indépendants progresse sur un marché en forte croissance avec la généralisation des due diligences dans le segment du small cap », observe Alexis Thura entouré aujourd’hui, suite au recrutement tout récent de Pierre-Emmanuel Passelegue, de quatre associés entre Rhône et Saône. Enfin, de nouveaux acteurs tentent leur chance en région, accompagnant ainsi le marché et… leurs collaborateurs à l’instar de Exelmans qui s’installe à Lyon en s’appuyant sur Maxime Grélou. Accom- pagné de deux juniors qui ont saisi l’occasion de revenir dans la Région, il compte rapidement doubler ses effectifs. ZOOM RÉGIONAL … sur un marché porteur chez Mazars, Sofia Stadigh et Olivier Bertron issus de Deloitte. « Nous anticipons que ce marché, très plat pour l’instant, aura bientôt des besoins impor- tants », explique Arnaud Vergnole qui a également étoffé ses rangs en « évaluation » depuis l’arrivée de Olivier Bertrand (Deloitte) et en TS avec des profils plus juniors. Fort d’une équipe solide en transforma- tion à Lyon, il cherche désormais à recruter sur Paris. Objectif ? « Nous serons 60 en cette fin d’année et devrions avoir doublé de taille dans les quatre ou cinq ans… rien qu’en profitant de la dynamique du marché. » Photo : 32©CFNEWS ET SES PARTENAIRES ORGANISENT LA 4 E ÉDITION DES GRANDS PRIX DE LA CROISSANCE EXTERNE EN AUVERGNE-RHÔNE-ALPES À PARTIR DE 19H 30 EM LYON BUSINESS SCHOOL 23 AVENUE DE COLLONGUE 69130 ECULLY 1 ER DÉCEMBRE 2021 VOUS SOUHAITEZ PARTICIPER À CETTE SOIRÉE ? 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