< PreviousESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS Sylvie LE BRAS Responsable ESG Léo RIVAUD Analyste ESG ÉQUIPE ESG-IMPACT sylvie.le-bras@arkea.com leo.rivaud@arkea.com 1 RUE LOUIS LICHOU 29480 LE RELECQ-KERHUON BREST NANTES PARIS RENNES BORDEAUX STRASBOURG LYON www.arkea-capital.com DESCRIPTION QUALITATIVE ARKÉA CAPITAL DÉMARCHE DE DURABILITÉ Signataire de la Charte des Investisseurs en Capital de France Invest depuis 2010, Arkéa Capital a formalisé ses valeurs et ses engagements en matière de RSE en 2017. En 2019, en devenant signataire des Principes pour l’Investissement Respon- sable (PRI) et de l’Initiative Climat International, Arkéa Capital a confirmé ses engagements à prendre en compte les critères ESG dans son cycle d’investis- sement et à contribuer à la réduction des émissions de gaz à effet de serre des entreprises de son portefeuille. Depuis 2019, Arkéa Capital met en œuvre et renforce ses engagements ESG : signature des chartes Parité et Partage de la valeur de France Invest, forma- lisation d’une stratégie climat et d'une stratégie biodiversité, estimation de l’empreinte carbone du portefeuille, création d’un comité ESG-climat et nomi- nation d’un administrateur référent ESG, etc… ACCOMPAGNEMENT DES PARTICIPATIONS Arkéa Capital souhaite être un réel accélérateur des transitions RSE des entre- prises accompagnées. Arkéa Capital se mobilise pour accompagner ses participations dans leurs transitions environnementales et sociales : dialogue, sensibilisation, co- construction de feuille de route RSE, participation à des comités RSE, etc…. Cela se traduit par des avancées concrètes : à titre d'exemple au 31/12/2023, les participations représentant 50% des encours d'Arkéa Capital ont réalisé un bilan carbone complet (3 scopes) contre 12% en 2021. DÉMARCHE IMPACT En 2016, Arkéa Capital est précurseur en lançant son premier fonds à Impact We Positive Invest, qui investit dans des entreprises porteuses de solutions environnementales et sociales. En 2022, We Positive Invest 2 lui succède et investit dans des entreprises por- teuses de solutions dans 4 domaines : la transition climat, l’économie circulaire, le capital humain, la santé et le bien-être. ACTIFS SOUS GESTION 1,3 Md€ * EXPERTISES LBO Capital-développement Impact Venture VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Tous secteurs (hors exclusions sectorielles) INITIATIVES PRI (2019) iCI (2019) Charte Parité de France Invest (2020) Charte Partage de la valeur de France Invest (2023) *données au 31/12/2023 RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE LIRE LE RAPPORT ESG TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE Anne-Katell QUENTRIC Responsable Impact anne-katell.quentric-roth @arkea.comESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? GOUVERNANCE ESG CLIMAT SOCIAL 51 Personnes * EQUIPE ESG-IMPACTCOLLABORATEURS 2 Femmes* 50 % Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vous et pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? SYSTÉMATIQUE MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAIS ARKÉA CAPITAL ESG BOOK 2024/2025 ARTICLE 6 5 FONDS ARTICLE 8 2 FONDS *données au 31/12/2023 Référentiel interne *au 31/12/2023*au 31/05/2024 Arkéa Capital a formalisé en 2022 sa stratégie climat à horizon 2024. La nouvelle stratégie à horizon 2030 sera publiée sur la fin d'année 2024. Cette mesure est réalisée uniquement pour les fonds de la gamme We Positive Invest (We Positive Invest 1 et 2) Plus de lancement de fonds art. 6 depuis 2022. Uniquement des fonds art.8 et 9. 2 fonds dont 1 en cours de levée ACTIFS SOUS GESTION Personnes 7 % ,4 4 ARTICLE 9 1 FONDS 1 fonds art.9 en cours de levée et un fonds historique à impact Md€ 1,3 * MEMBRES DU DIRECTOIRE en coursESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS ACTIFS SOUS GESTION 385 M€ * Donatien NOYELLE Secrétaire Général Astrid CLOAREC Directrice Associée ÉQUIPE ESG donatien.noyelle@azuliscapital.fr +33 (0)6 16 76 22 29 astrid.cloarec@azuliscapital.fr +33 (0)6 88 78 14 92 24 RUE ROYALE, 75008 PARIS www.azuliscapital.fr EXPERTISES LBO Capital-développement Growth VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Agro-alimentaire Santé Industrie Consumer goods Services aux entreprises INITIATIVES PRI (2011) ICI (2016) Prix Swen Capital ESG Best Practice Honours (2017) Charte ESG de France Invest (2014) Charte pour le partage de la valeur (2023) Label relance (2020) Membre du club CDC Biodiversité (2022) *données au 31/12/2023 DESCRIPTION QUALITATIVE AZULIS CAPITAL La démarche ESG d’Azulis est incarnée par tous les membres de l'équipe sans exception, qui se forment de manière proactive et exigeante sur l’évolution des normes et enjeux RSE, dans le but de les relayer avec pragmatisme et pédagogie auprès des PME. Nous avons à cœur d’accompagner nos affiliés dans des démarches réalistes et opérationnelles, adaptées à leur secteur d’activité, leur maturité, et leurs moyens. La politique RSE d’Azulis Capital est historiquement globale et déployée sur 3 dimensions : environnement, social et gouvernance. Les évolutions règle- mentaires et les demandes sociétales actuelles nous poussent à accélérer sur le sujet de la décarbonation, mais nous ne souhaitons pas laisser de côté les dimensions sociales et de gouvernance. Nous avançons prioritairement sur les sujets de décarbonation en prenant différentes initiatives, parmi lesquelles : l’intégration en 2023 d'une plateforme de collecte de données extra- financières qui pourra également être utile pour nos participations dans le cadre de la CSRD. le lancement en 2024 d'une mission en collaboration avec un cabinet d'ingénieurs spécialistes de la décarbonation pour définir et mettre en œuvre des trajectoires de réduction. Nous nous impliquons sur les sujets sociaux, dont les enjeux sont majeurs (diversité, partage de la valeur, équité…) et sur les sujets de gouvernance, qui conditionnent la pérennité des entreprises. Nous accompagnons par exemple certaines de nos participations dans la mise en place d’un FCPE ou dans leur démarche d’obtention du statut Société à mission. VOIR TOUTE L’ÉQUIPE TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? CLIMAT SOCIAL Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vous et pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? * mesuré sur le fonds MMF 6 à fin 2023. Nous utilisons un référentiel interne. Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? SYSTÉMATIQUE MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAIS AZULIS CAPITAL ESG BOOK 2024/2025 39 % * Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? GOUVERNANCE ESG 14 Personnes ÉQUIPE ESGMEMBRES DU COMEXCOLLABORATEURS 4 Personnes 2 Femmes 29 % 28 ,6 % OCCASIONNELLE ARTICLE 6 2 FONDS ARTICLE 8 1 FONDS *données au 31/12/2023 MMF IV 225 M€ MMF V 215 M€ MMF 6 280 M€ 2 engagements pris : investir à hauteur de 35% au minimum dans des entreprises qui s'engagent à réduire leur impact environnemental, investir à hauteur de 35% au minimum dans des entreprises qui s'engagent à améliorer leur impact social. ACTIFS SOUS GESTION M€ 385 *ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS ÉQUIPE ESG 103, RUE DE GRENELLE 75007 PARIS www.capza.co DESCRIPTION QUALITATIVE CAPZA Notre stratégie durabilité et impact se concrétise dans les champs d’action sui- vants : Apporter des solutions d’investissement durables à nos investisseurs. Accompagner nos entreprises dans la définition et la mise en œuvre de leurs feuilles de route RSE. S’engager en interne avec une politique RSE ambitieuse à l’image de nos attentes envers les entreprises. Collaborer avec notre écosystème. Nous gérons en particulier deux fonds innovants avec un objectif de décarbona- tion en ligne avec l’Accord de Paris : Un fonds LBO mid-cap visant à accompagner les entreprises dans l’accéléra- tion de leur croissance et à les aider à relever les défis de la décarbonation en s’alignant sur l’objectif de net zéro en 2050 : CAPZA Flex Equity Mid-Market II. Un fonds de dette senior dédié à l’impact environnemental pour la MAIF, un assureur français responsable de premier plan. Nos actions ont été récompensées en 2023 en recevant le prix AGEFI Entreprises et Finance Durable. 5 entreprises ont été formées par nos soins à la Fresque du Climat en 2023 et plus de 10% de nos employés se sont formés à être animateurs de la Fresque. EXEMPLE D’INITIATIVE POUR SOUTENIR NOS PARTICIPATIONS Depuis 2022, nous mettons en place des partenariats avec des prestataires pour accompagner nos participations dans l’implémentation de leur feuille de route RSE (recrutement de responsables RSE, CSRD, bilan carbone, mobilité...). Nous proposons également des événements de formation : ateliers, déjeuners-débat, webinars. PROMOTION ET PARTAGE DES MEILLEURES PRATIQUES ESG Depuis 2023, nous organisons des Trophées Durabilité qui récompensent les ini- tiatives ESG des entreprises de nos portefeuilles à l’occasion d’une conférence thé- matique sur les problématiques de durabilité. Catégories Meilleure empreinte ESG : récompense l’entreprise qui a la meilleure maturité extra financière se traduisant par la meilleure note à notre process d’analyse ESG et de scoring annuel réalisé avec un tiers indépendant. Meilleure progression ESG : récompense l’entreprise qui a réalisé la meilleure pro- gression de sa note ESG. Meilleure initiative ESG : récompense l’entreprise qui a mis en œuvre le projet le plus original et impactant en matière environnementale ou sociale (sur la base des projets soumis et du vote d’un comité de sélection interne). ACTIFS SOUS GESTION 8,3 Mds€ * EXPERTISES Flex Equity Flex Equity Mid-Market Growth Tech Transition Private Debt Artemid Senior Loans VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Technologie Santé Services aux Entreprises INITIATIVES PRI (2011) Membre de l’Institut de la Finance Durable (2020) ICI (2020) Charte Diversité France Invest Charte Partage de la Valeur *Dont des actifs conseillés par Artemid SAS et gérés par un tiers – basés sur les valorisations au 31/12/2023 et en prenant en compte les levées de fonds jusqu’à mars 2024. VOIR TOUTE L’ÉQUIPE RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? GOUVERNANCE ESG CLIMAT SOCIAL 110 Personnes ÉQUIPE ESGCOLLABORATEURS 4 Personnes 3 % 35 % 30 % Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vous et pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? SYSTÉMATIQUE MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAIS CAPZA ESG BOOK 2024/2025 ACTIFS SOUS GESTION ARTICLE 8 FONDS Mds€ 8,3 * ARTICLE 8 1 FONDS avec engagement de part d’actifs durable Référentiel interne Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? Comité Exécutif Conseil de surveillance FEMMES MEMBRES DU COMEX Horizon 2030 CAPZA Flex Equity Mid-Market II 50% Tous les fonds gérés par CAPZA sont Article 8 ou 9 ARTICLE 9 1 FONDS Quelle est la fréquence de mise en place de Sustainability Linked Loans sur les opérations ? MAJORITAIRE CAPZA a été l’un des premiers acteurs de la dette privée en France à mettre en place des Sustainability Linked Loans sur ses fonds de dette senior et unitranche. *Dont des actifs conseillés par Artemid SAS et gérés par un tiers – basés sur les valorisations au 31/12/2023 et en prenant en compte les levées de fonds jusqu’à mars 2024.ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS Eric BRUGUIÈRE Associé ÉQUIPE ESG ebruguière@ciclad.com + 33 (0)6 10 89 17 94 *données au 30/06/2024 DESCRIPTION QUALITATIVE CICLAD Notre démarche de durabilité est engageante pour toute l’équipe. Elle porte les valeurs de Ciclad et s’appuie sur une méthodologie pragmatique, transparente et rigoureuse, pour accompagner toutes les PME de notre portefeuille dans une démarche de progrès et d’impact. Toute notre équipe est engagée, avec 15% de notre carried interest qui dépend de la performance ESG de nos entreprises et trois priorités : (i) l’actionnariat salarié (ii) la féminisation des organes de gouvernance et (iii) la réduction des émissions de gaz à effet de serre. Notre démarche porte les valeurs et l’histoire de Ciclad, née dans le giron de l’Etat français pour assurer la pérennité des PME françaises en finançant leur transmission. Ciclad a notamment toujours exclu tout investissement dans le secteur du charbon. Notre démarche est pragmatique, pour répondre aux spécificités des PME et des opérations primaires. Nous combinons ESG et enjeux économiques afin d’emporter l’adhésion de nos associés dirigeants, engager une réflexion stratégique et surtout s’assurer que leur charge administrative reste adaptée. Un expert indépendant échange chaque année, a minima à deux occasions avec chacune des sociétés de notre portefeuille. La première, pour collecter des données et évaluer leur performance ; la seconde pour restituer cette performance et assurer le suivi des actions mises en œuvre. En tant que fonds généraliste nous devons appréhender les enjeux de secteurs variés et souvent d’activités de niches. Nous avons recours, au cas par cas, à des experts, en particulier sur les enjeux environnementaux, qui nécessitent souvent une approche spécifique. La réussite de notre démarche de durabilité repose sur (i) notre capacité à exercer une influence en tant qu’actionnaire -souvent majoritaire- professionnel (ii) la qualité du diagnostic et la pertinence des plans d’actions à mettre en œuvre (iii) la rigueur du suivi de projet nécessaire à leur bonne exécution. Nous accompagnons les PME de notre portefeuille sur chacun de ces volets ACTIFS SOUS GESTION EXPERTISES Transmission : LBO, MBO, OBO, MOBO MBI, BIMBO Financement de la croissance : Capital développement Growth Opération complexe : Carve-out Spinoff VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Services aux entreprises Industrie Énergie Ingénierie / Construction / Infrastructure Télécom / IT / Technologie Médias / communication INITIATIVES PRI iCI Label Relance 400 M€ * 22 AVENUE FRANKLIN DELANO ROOSEVELT 75008 PARIS www.ciclad.com VOIR TOUTE L’ÉQUIPE RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE Annabelle WEPHRE Secrétaire Générale, associée awephre@ciclad.com + 33 (0)6 81 29 83 26ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Le pourcentage de participations qui réduisent les émissions dans l’air, les sols et l’eau ? GOUVERNANCE ESG CLIMAT SOCIAL 21 Personnes ÉQUIPE ESGCOLLABORATEURS 4 Personnes Le pourcentage de participations qui mettent en place des initiatives pour atténuer leur impact sur l’environnement ? La société de gestion évalue-t-elle l’empreinte carbone de ses participations ? Le pourcentage de participations qui prennent en compte les impacts environnementaux dans la conception des produits et services ? • Le Carried interest des équipes d’investissement intègre des objectifs ESG ? Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur au sein de vos participations ? SYSTÉMATIQUE MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAIS CICLAD ESG BOOK 2024/2025 Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? ARTICLE 8 CICLAD 7 ACTIFS SOUS GESTION *données au 30/06/2024 M€ 400 * Label Relance 83 % 76 % 83 % 2 Femmes MEMBRES DU COMEX 20 % 30 % ARTICLE 6 2 FONDS 2 FONDS 50 % * parité des recrutements depuis 2012. * 62 % ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS ACTIFS SOUS GESTION 235 M€ Laurence MÉHAIGNERIE Associée fondatrice et Présidente Clara DENIAU Responsable Impact & ESG ÉQUIPE IMPACT ET ESG laurence.mehaignerie@citizencapital.frclara.deniau@citizencapital.fr 7 TER COUR DES PETITES ÉCURIES 75010 PARIS www.citizencapital.fr EXPERTISES Impact Venture Growth Capital-développement LBO Contrats à Impact VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Éducation Santé Inclusion Agriculture Energie Climat Économie circulaire Industrie Consumer goods Tout secteur INITIATIVES PRI (2010) B corp (2015) Société à mission (2021) Charte de la diversité Charte SISTA DESCRIPTION QUALITATIVE CITIZEN CAPITAL Créée en 2008, Citizen Capital est une société de gestion pionnière et réfé- rence de l’investissement à impact en France. Devenue société à mission en 2021, elle investit dans des solutions innovantes aux besoins fondamentaux de la société, réunis en 3 piliers : Vivre (Agir pour permettre à chacun de vivre dignement et en bonne santé) ; Se réaliser (Donner à chacun les moyens de s’accomplir dans la société et de déployer son plein potentiel) ; Transformer (Transformer nos modèles pour accélérer la transition vers une société sobre et respectueuse de nos écosystèmes). Nous évaluons le potentiel d’impact de l’entreprise au regard de 6 critères : Profondeur du besoin, Intentionnalité, Additionnalité, Accessibilité, Aligne- ment et Maitrise des externalités négatives. Nos due diligences impact per- mettent d’évaluer le potentiel d’impact des sociétés et de définir une ambi- tion avec les dirigeants. Nous travaillons avec eux sur la formulation d’une mission claire. Il en résulte un business plan d’impact composé de 1 à 5 ob- jectifs d’impact annexés au pacte d’actionnaires. 50% de l’intéressement de l’équipe (carried interest) est lié à la performance sociale des participations. Citizen Capital intègre dans sa mission l’objectif d’explorer en permanence de nouvelles voies d’investissement pour répondre à des besoins mal servis par le marché. A ainsi été lancé en 2021 le fonds Agri Impact avec la Fondation Avril, le premier fonds dédié aux agriculteurs, finançant des projets de diver- sification à travers trois grandes thématiques : la premièr transformation, les énergies renouvelables, les nouveaux modèles agricoles et les circuits courts et de proximité. En 2023, nous avons lancé notre 6 e fonds avec SB Factory, le premier fonds indépendant de contrats à impact pour financer, dans le cadre de partenariats public-privé, des actions innovantes initiées par des associations qui répondent à un ou plusieurs de ces enjeux majeurs : égalité des chances, insertion professionnelle et transition écologique. RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS • Intégration d’objectifs d’impact dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? GOUVERNANCE IMPACT ET ESG ENVIRONNEMENT 15 Personnes GOUVERNANCE PAR LA MISSION COLLABORATEURS 5 membres du comité de mission Société à mission depuis 2021 Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vous et pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? Intégration d’objectifs d’impact dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? CITIZEN CAPITAL ESG BOOK 2024/2025 Le responsable Impact & ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? ACTIFS SOUS GESTION M€ 235 SOCIAL En 2023, Citizen Capital a lancé, en partenariat avec SB Factory, le premier fonds indépendant de contrats à impact. Le fonds a financé 8 associations sur des thématiques d’insertion professionnelle, de transition écologique et d’égalité des chances Citizen Capital a embarqué dans l’aventure de la Convention Citoyenne pour le Climat (CEC), dédiée au Monde Financier. Un parcours de 10 mois réparti sur 9 jours dont l’ambition est de coconstruire un nouveau modèle économique respectueux du vivant et le mettre en œuvre à travers des feuilles de route opérationnelles et des projets coopératifs Citizen Fair Transition, un fonds early stage visant à financer des solutions innovantes répondant aux défis sociaux de la transition écologique pour une taille cible de 75-100 M€. ELAN , un fonds de portage du foncier agricole visant à accompagner l’installation d’une nouvelle génération d’agriculteurs et les accompagner dans la mise en place de pratiques agroécologiques. La taille cible du fonds est de 65M€ 5 sur 13 membres 6 fonds à impact FEMMES DANS L’ÉQUIPE D’INVESTISSEMENT STRATÉGIE IMPACT 38 ,5 % PAS SYSTÉMATIQUEMENT Référentiel interne, propre à chaque stratégie, en savoir plus : https://www.citizencapital.fr/wp-content/uploads/2023/07/Citizen-Capital_Rapport-dimpact-2023.pdf 100 % ARTICLE 9 5 FONDS Citizen Capital II Citizen Capital III - Fonds d’Entreprises à Mission Citizen Capital Impact Initiaitive Agri Impact Citizen CIS 100 % En 2024, nous levons deux nouveaux fonds Audit en 2023 validant l’atteinte des 4 objectifs de missionNext >