< PreviousESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS ACTIFS SOUS GESTION 426 M€ * Frédérique PRACA Référente ESG, Directrice Juridique des Investissements Arnaud CHIOCCA Directeur Général et Directeur des Investissements, Associé ÉQUIPE ESG 10 Boulevard Ralli CS 40025 13 272 Marseille Cedex 08 www.smaltcapital.com EXPERTISES LBO Capital-développement Growth Private Debt Venture VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Agro-alimentaire Energie Climat Économie circulaire Santé Industrie Consumer goods Transition énergétique Infrastructures énergies renouvelables INITIATIVES PRI (2016) *données au 31/12/2023 DESCRIPTION QUALITATIVE SMALT CAPITAL Un acteur engagé en faveur de la transition énergétique à travers deux fonds : SMALT ENR et ENERGREEN Dès 2021, Smalt Capital a entrepris un virage stratégique avec le lancement du FCPR ECO Responsable, le premier fonds français agréé de capital inves- tissement prenant des engagements significatifs en matière d’ESG. Depuis cette date, l’entreprise a lancé deux fonds dédiés à la transition énergétique : un fonds institutionnel, SMALT ENR, qui a déployé près de 30 M€ en moins de 10 mois, confirmant ainsi sa thèse d’investissement. 2023 est une année clé pour Smalt Capital, qui a lancé son homologue dédié cette fois-ci à une clientèle de particuliers : le FCPR ENERGREEN. Accessible à partir de 1 000 euros, ce fonds a l’ambition de rendre l‘investissement dans les infrastructures d’énergies renouvelables, une classe d’actif habituellement réservée aux investisseurs institutionnels, accessible au plus grand nombre. Une démarche en accord avec les valeurs de proximité prônées par la société de gestion depuis de nombreuses années. Ces deux fonds sont classés Article 9 au sens du règlement SFDR. Renforcement constante de notre politique ESG En 2023, la politique ESG de Smalt Capital s’est renforcée sur trois points : les secteurs d’exclusion, la biodiversité et la gestion des controverses. En ce qui concerne la biodiversité, nous prenons en compte les dispositions que les so- ciétés financées ont prises ou projettent d’adopter en matière de biodiversité. Note attribuée par les PRI Les résultats pour l’année 2023 sont particulièrement satisfaisants, ils il- lustrent à la fois le bon travail des équipes et le renforcement de nos actions en matière d’ESG auprès de nos participations. C’est un indicateur qui valide notre progression et encourage nos équipes d’investissement à avancer sur cet objectif. Dans le même sens, le taux de participation à notre question- naire ESG progresse depuis plusieurs années, avec près de 80% répondants en 2023, confirmant ainsi le niveau de sensibilité et les actions ESG entreprises par les dirigeants. VOIR TOUTE L’ÉQUIPE fpraca@smaltcapital.comachiocca@smaltcapital.com RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS *données au 31/12/2023 Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? GOUVERNANCE ESG CLIMAT SOCIAL 38 Personnes* ÉQUIPE ESGCOLLABORATEURS Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? SMALT CAPITAL ESG BOOK 2024/2025 Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAISSYSTÉMATIQUE COMTITÉ D’INVESTISSEMENT 2 Femmes 20 % 1 Personne BSPCE Actions gratuites ACTIFS SOUS GESTION ARTICLE 8 FONDS *données au 31/12/2023 M€ 426 * ARTICLE 9 FONDS ARTICLE 6 FONDS GAMME FIP FCPI, FONDS GERES ET CONSEILLES POUR LA REGION SUD, RUN CROISSANCE, RUN 227 M€ ECO RESPONSABLE SUD HORIZON RUNAISSANCE OBLIGATIONS RELANCE 166 M€ Deux fonds toujours en cours de levée : ENERGREEN et SMALT ENR 23 M€ uniquement pour les fonds Article 9 ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS Renaud SERRE-LAPERGUE Directeur de la stratégie finance durable Julie OLIVIER Directrice adjointe de la stratégie finance durable rserrelapergue@swen-cp.fr jolivier@swen-cp.fr ÉQUIPE FINANCE DURABLE 22, RUE VERNIER 75017 PARIS www.swen-cp.fr EXPERTISES LBO Capital-développement Growth Private Debt Fonds de fonds opérations primaires et secondaires Impact Capital Risque VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Energie Climat Tous secteurs INITIATIVES PRI (2016) Membre du Comité de Pilotage de la Commission Sustainability de France Invest, SWEN CP participe chaque année à plusieurs publications et groupes de travail Commission Impact de France Invest Actionnaire de l’initiative NEC (2022) (www.nec-initiative.org) Partenariat scientifique avec l’Ifremer (dans le cadre du fonds Blue Ocean) Initiative Climat International Finance for Biodiversity Foundation Membre des groupes de travail de l’IFD sur l’impact investing et la biodiversité. DESCRIPTION QUALITATIVE SWEN CAPITAL PARTNERS La Politique Finance Durable , pose le cadre global de la nouvelle ambition de SWEN CP en la matière. Elle est basée sur 4 piliers majeurs : mise en place d’une nouvelle gouvernance, l’engagement sur les produits, déploiement d’une politique, d’accompagnement ambitieuse et la définition d’une poli- tique Nature. La Politique Nature fait l’objet d’un traitement spécifique par la publication d’un document spécifique (en remplacement de son ancienne politique cli- matique élaborée en 2017) aborde conjointement le changement climatique et la biodiversité. Cette politique s’appuie sur les recommandations émises par la Taskforce on Nature-related Financial Disclosures et repose sur 3 piliers fondamentaux : Adhérer aux cadres internationaux (à savoir le Cadre mondial de la bio- diversité de Kunming-Montréal et l'Accord de Paris) et mener cette poli- tique à un niveau stratégique. Contribuer à la régénération des écosystèmes en prenant en compte les questions liées à la Nature dans toutes les décisions d'investissement. Aider les parties prenantes à intégrer les questions liées à la Nature dans leurs activités. ACTIFS SOUS GESTION *données au 31/03/2024 8 Md€ * RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE SWEN CP applique des politiques d’exclusions concernant les activités des secteurs liés au charbon et au pétrole et gaz fossile (conventionnel come non-conventionnel). Ces politiques définissent des critères absolus et relatifs (à noter que les projets greenfield sont exclus de tout financement) à ne pas dépasser au regard d’indicateurs d’activités ou de production d’énergie. 1. 2. 3. Devenue société à mission en 2023, déterminée à mettre l’investissement au service de la Nature, SWEN CP s'est engagée cette même année, à travers dif- férentes politiques qui structurent son ambition au service d’une finance réelle- ment durable. ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS GOUVERNANCE ESG 100 Employés ÉQUIPE ESG COMITÉ DE DIRECTION COLLABORATEURS 9 Membres 2 Femmes SWEN CAPITAL PARTNERS ESG BOOK 2024/2025 17 % Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? CLIMAT Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vous et pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? ARTICLE 9 3 FONDS Quelle est la fréquence de mise en place de Sustainability Linked Loans sur les opérations ? MAJORITAIRE À noter que le caractère durable des investissements n’est déterminé* que pour les investissements effectués par des fonds qui se sont fixés un pourcentage minimum d’investissement durable SWEN Capital Partners s’est engagée sur une trajectoire d’alignement avec l’Accord de Paris au plus près de +1,5° à l’horizon 2050 ARTICLE 8 5 FONDS ayant une proportion minimale d’investissement durable *Pour plus de détails se référer à la définition de l’investissement durable présentée et détaillée à la section Finance durable du site Internet de SWEN CP : https://www.swen-cp.fr/finance-durable. SOCIAL 10 % ARTICLE 8 19 FONDS Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? Intégrez-vous des questions sociales (diversité, mixité des équipes...) dans vos questionnaires de due diligences de sélection des gérants ? MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAISSYSTÉMATIQUE ACTIFS SOUS GESTION *données au 31/12/2023 Md€ 8 * 15 %ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS ACTIFS SOUS GESTION 44,1 Md€ * ÉQUIPE ESG 32 RUE DE MONCEAU 75008 PARIS www.tikehaucapital.com EXPERTISES Growth Leveraged Buy Out Dette privée Fonds de fonds Impact VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Aéro et Défense Agriculture régénératrice Consumer goods Cybersécurité Décarbonisation Économie circulaire Énergie Immobilier Industrie INITIATIVES PRI (2014) IGCC Net Zero Asset Managers (NZAM) (2021) *données au 31 mars 2024 DESCRIPTION QUALITATIVE TIKEHAU CAPITAL La charte d’investissement responsable de Tikehau Capital couvre le spectre complet des stratégies d’investissement responsable, des exclusions au déve- loppement de produits à thématique durable et à impact. L’intégration ESG est au cœur de la stratégie du Groupe et des démarches d’engagement sont déployées de manière ad hoc, en ayant pour objectif de faire progresser les entreprises en portefeuille. Notre approche « Sustainability by Design » exclut certains secteurs, compor- tements ou juridictions risqués afin de protéger la valeur, intégrer systémati- quement des facteurs ESG et nous permet de collaborer avec les parties pre- nantes pour identifier les mesures de création de valeur ESG. Informé par les rapports scientifiques du GIEC, de l’AIE et des travaux sur les limites planétaires, Tikehau Capital a mis en place une plateforme d’inves- tissement à thématique durable et à impact pour contribuer à accélérer les transitions nécessaires. Cette plateforme se concentre sur quatre thèmes : (i) la décarbonation, (ii) la nature et la biodiversité, (iii) la résilience et (iv) les villes durables. Au premier trimestre 2024, cette platforme s’élève à 11,9 milliards d’euros dont 3,2 milliards dédiés au climat et à la biodiversité. Au-delà du private equity, le groupe promeut également la décarbonation de manière proactive à travers d’autres lignes de métier. CASE STUDY Etude de cas décarbonation private debt : Depuis 2015, Tikehau IM se posi- tionne comme partenaire pour soutenir le développement international et la croissance externe de Lebronze Alloys SAS. En 2023, dans le cadre d’un refinancement, une collaboration étroite avec la direction a été instaurée pour mettre en place un Sustainability Linked Loan : VOIR TOUTE L’ÉQUIPE maîtrise de l’empreinte carbone sur les trois scopes en ligne avec l’Accord de Paris. réduction des consommations d’eau, diminution du taux de fréquence des accidents Lindee WONG Directrice climat & biodiversité Laure VILLEPELET Directrice ESG & CSR groupe lvillepelet@tikehaucapital.com lwong@tikehaucapital.com RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE La création du Sustainability Linked Loan de LBA, susceptible d’entraîner une modulation de la marge de crédit à la hausse ou à la baisse, dans une four- chette maximale de 45 points de base, a agi comme un catalyseur pour le dé- ploiement d’un plan d’action ambitieux à l’horizon 2030.ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS Capital Markets Strategies Private Debt Private Equity Real Assets Tactical Strategies Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? GOUVERNANCE ESG CLIMAT 758 Employés ÉQUIPE ESGFEMMES MEMBRES DU COMEX COLLABORATEURS 12 Membres Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vous et pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? TIKEHAU CAPITAL ESG BOOK 2024/2025 Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? objectifs ESG collectifs Montant total +3 800 M€ en private equity, dès que possible oui en tant que membre du Comité Impact pour les deals impact non pour les autres Référentiel interne faisant référence à la Taxonomie Européenne SOCIAL Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? SYSTÉMATIQUE MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAIS oui pour les fonds SFDR Article 9 et Article 8 avec objectif d’investissement durable 0 % 2 % *La gestion de Tikehau Capital est assurée par ses deux Gérants, AF&Co Management et MCH Management. Le Comité de Gouvernance et de Déve- loppement Durable a noté qu’au lieu de s’appuyer sur un comité exécutif unique pour l’assistance aux décisions de gestion, les Managers font appel à plusieurs Comités ad hoc composés de représentants de la direction générale du Groupe. Nous ne pouvons donc pas communiquer sur un pourcentage de femmes au niveau d’un comité exécutif formel. Cependant, au niveau de Tikehau Capital, 3 directeurs généraux adjoints du groupe ont été nommés : Thomas Friedberger, Frédéric Giovansili et Henri Marcoux. Il n’y a donc pas de femme parmi les deux cofondateurs et les trois directeurs généraux adjoints. ACTIFS SOUS GESTION *données au 31 mars 2024 Md€ 44,1 * Private Debt Private Equity Real Assets ARTICLE 8 FONDS avec engagement de part d’actifs durable Quelle est la fréquence de mise en place de Sustainability Linked Loans sur les opérations ? SYSTÉMATIQUE * ARTICLE 8 54 FONDS ARTICLE 9 26 FONDS 9 % 16ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS ACTIFS SOUS GESTION 1,5 Md€ * Olivier JARROUSSE Associé Gérant Vincent JOSEPH Directeur des Opérations et de la RSE ÉQUIPE ESG olivier.jarrousse@ui-investissement.fr vincent.joseph@ui-investissement.fr 6 RUE NEWTON 75116 PARIS www.ui-investissement.com EXPERTISES Capital-développement Venture Transmission VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Santé Agrobusiness Services Deeptech INITIATIVES PRI (2010) ICI (2022) Charte Parité France Invest (2020) Trajectoire ESG Charte Partage de la Valeur (2023) *données au 31/12/2023 DESCRIPTION QUALITATIVE UI INVESTISSEMENT Pour aider les sociétés de son portefeuille à intégrer les enjeux de dévelop- pement durable, UI Investissement a mis en place, dès 2019, son programme « Trajectoire ESG ». Mis en œuvre dans le cadre d’un programme MBA aux Mines ParisTech et issu d’une recherche académique couplée avec une mise en œuvre opérationnelle adaptée aux PME, Trajectoire ESG vise à inscrire la performance extra-financière dans une démarche de progrès. « Trajectoire ESG » est également un outil de notation qui permet l’analyse des résultats dans une démarche de progression sur le long terme. Depuis 2022, UI Investissement a franchi une nouvelle étape en obtenant la labélisation de « Trajectoire ESG » par Bureau Veritas afin d’en renforcer son objectivité, sa systématisation et le respect de sa mise en œuvre. Trajectoire ESG intègre notamment l’aspect climat en réalisant des bilans car- bone et des plans de réduction des émissions sur l’ensemble des sociétés en portefeuille. RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? GOUVERNANCE ESG CLIMAT SOCIAL 80 Personnes ÉQUIPE ESGCOLLABORATEURS 2 Personnes Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? UI INVESTISSEMENT ESG BOOK 2024/2025 ACTIFS SOUS GESTION ARTICLE 6 41 FONDS ARTICLE 8 5 FONDS *données au 31/12/2023 Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAISSYSTÉMATIQUE Md€ 1,5 * MEMBRES DU COMEX 2 Femmes 18 % ARTICLE 9 1 FONDS 1 fonds 50 M€ 5 fonds 250 M€ 41 fonds 1,2 Md€ ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS Hélène MARTIN Responsable ESG et communication ÉQUIPE ESG hmartin@unexo.fr 7 BIS BOULEVARD DE LA TOUR D’AUVERGNE C.S 86505 35065 RENNES CEDEX www.unexo.fr EXPERTISES LBO Capital-développement Private Debt Venture VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Tout secteur (tous secteurs hors exclusions sectorielles) INITIATIVES Label France Relance (2020) Charte Parité (2020) Charte sur le partage de la valeur (2023) *données au 31/12/2023 DESCRIPTION QUALITATIVE UNEXO GESTION Notre stratégie ESG, d’investisseur minoritaire, est fondée sur l’engagement et le dialogue actionnarial pour favoriser la mise en place ou l’accélération d’une démarche RSE. Nous nous engageons dans une démarche de progrès visant à accompagner nos sociétés en portefeuille vers la prise en compte de la RSE dans leur gou- vernance et décisions opérationnelles. UNEXO Gestion a formalisé cette démarche d’investissement responsable dans une charte décrivant la prise en compte des risques en matière de dura- bilité au travers de l’analyse de critères ESG dans l’ensemble du cycle d’inves- tissement et de suivi des participations. Cette démarche ESG s’applique à l’ensemble des fonds gérés par UNEXO Ges- tion, soit un fonds de capital investissement dont une activité de capital inno- vation, un fonds de dette privée et un fonds mezzanine pour un encours total de 531 millions d’euros géré en 2023. Notre démarche se traduit d’une part, par la volonté de guider les entreprises de nos portefeuilles vers des modèles économiques durables, et d’autre part, à travers une stratégie ESG appliquée aux investissements. Les risques en matière de durabilité sont intégrés dans le processus de prise de décision en matière d’investissement et à toutes les étapes de la vie des participations d’UNEXO Gestion : Exclusions et politiques sectorielles Grille d’analyse ESG Clause ESG Revue ESG Nous mettons également un point d’honneur à former nos collaborateurs aux évolutions réglementaires, à les sensibiliser aux pratiques de marché et à développer une culture RSE. Notre gouvernance accompagne ce positionnement notamment au travers de notre Comité ESG, composé de 7 membres, principaux décisionnaires de la société de gestion, qui a pour mission de revoir et d’améliorer de façon conti- nue la stratégie et la politique ESG d’UNEXO Gestion. TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE ACTIFS SOUS GESTION 531 M€ *ESG BOOK 2024/2025 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? GOUVERNANCE ESG CLIMAT SOCIAL 27 Personnes COMITÉ ESGCOLLABORATEURS 7 Personnes 1 Responsable ESG Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? UNEXO GESTION ESG BOOK 2024/2025 ARTICLE 6 3 FONDS ARTICLE 8 1 FONDS Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAISSYSTÉMATIQUE MEMBRES DU COMEX 0 Femme 26 % 1 fonds en cours de levée 3,7 % En 2023, un mécanisme d’intéressement a été mis en place, lorsque nous étions actionnaire, au sein de 37,5% de nos participations cédées. Nous réalisons annuellement depuis deux ans le calcul de l’empreinte carbone de nos participa- tions en utilisant les données de bilan carbone (scopes 1, 2 et 3) publiées par celles-ci ou en les estimant lorsque l’information n’est pas disponible La responsable ESG assiste aux comités précédant le Comité d’Investissement et peut délivrer un avis consultatif. UNEXO Gestion poursuit ses réflexions de définition d’une stratégie climat et étudie les différentes méthodologies externes de décarbonation développées sur le marché qui pourraient être adaptées à une position d’actionnaire minoritaire. ACTIFS SOUS GESTION *données au 31/12/2023 M€ 531 * UNEXO Capital (capital investissement y compris l’activité capital innovation) 370M€ de capacité d’investissement UNEXO Financement (dette privée) 250 M€ de capacité d’investissement UNEXO Mezzanine (dette mezzanine) 50 M€ de capacité d’investissement Quelle est la fréquence de mise en place de Sustainability Linked Loans sur les opérations ? Nous proposons lors de nos opérations de fonds de dette la mise en place de critères ESG afin d’accompagner les PME et ETI que nous finançons. Leur mise en place fait l’objet de discussion avec les équipes dirigeantes.Next >