< PreviousFUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS Fabrice IMBAULT Directeur Général Nisrine SAYAH Directrice des opérations ÉQUIPE ESG fabrice.imbault@aplusfinance.comnisrine.sayah@aplusfinance.com 8 RUE BELLINI 75016 PARIS www.aplusfinance.com A PLUS FINANCE ACTIFS SOUS GESTION EXPERTISES LBO Capital-développement Fonds de fonds Impact Venture Immobilier VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Éducation Inclusion Économie circulaire Santé Industrie Économie sociale et solidaire Proptech INITIATIVES PRI signataire (2012) *données au 31/12/2024 RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE 1,2 Md€ * DECLINAISON DE L’ESG SOCIÉTÉS DE GESTION APF est attachée au respect des principes ESG, que ce soit dans le choix des entreprises qu’elle accompagne ou dans les investissements immobiliers qu’elle réalise : APF s’engage à appliquer les critères ESG, à améliorer et faire progresser leurs pratiques dans la sélection des secteurs d’investissement. La formalisation des critères ESG et ISR permet d’assurer un suivi toujours plus ambitieux et d’intensifier les échanges avec les parties prenantes afin de promouvoir leur participation à cette démarche collective. Satisfaire les attentes des investisseurs et des actionnaires tout en respectant la déontologie et l’éthique est un aspect essentiel de nos processus d’investissement. Prise en compte des Principales Incidences Négatives (PAI) pour chacun de ses Fonds concerné. UNE STRATÉGIE EMBLÉMATIQUE En immobilier, APF accompagne le développement du bien vieillir en France (RSS) et des murs d’écoles dans l’objectif de contribuer à la lutte contre les inégalités et l’amélioration de la cohésion sociale. En private equity, APF a créé des Fonds pour accompagner le développement des entreprises de l’ESS en régions et des Fonds de dette visant à financer le développement de pharmacies, un investissement dans des acteurs de la santé et de la proximité. Ces Fonds accompagnent les entreprises grâce à des ressources stables leur permettant de conduire leurs projets avec une autonomie financière et une visibilité plus forte, et leur proposent des compétences et de l’expérience pour accompagner leur développement.FUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS FUNDS & FUTURE 2025/2026 Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? GOUVERNANCE ESG CLIMAT SOCIAL 16 Personnes ÉQUIPE ESGMEMBRES DU COMEX COLLABORATEURS 4 Personnes 1 Femme 10 % 25 % Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vous et pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? SYSTÉMATIQUE MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAIS A PLUS FINANCE ACTIFS SOUS GESTION ARTICLE 6 15 FONDS ARTICLE 8 5 FONDS *Dont 1 020 M€ articles 8 et 9. *données au 31/12/2024 ARTICLE 9 2 FONDS 2 Fonds pour un AUM de 103M€ (9% des AUM totaux) 15 Fonds pour un AUM de 122M€ (15% des AUM totaux) 5 Fonds pour un AUM de 895M€ (76% des AUM totaux) Référentiel interne en cours Bilan carbone en cours de réalisation, ce qui permettra finaliser une stratégie corporate et au niveau des Fonds gérés 85 % Md€ 1,2 *FUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS ÉQUIPE SUSTAINABILITY 20, PLACE VENDÔME 75001 PARIS www.ardian.com ARDIAN ACTIFS SOUS GESTION EXPERTISES Private Equity Real Assets Credit VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Energies Renouvelables Economie circulaire Infrastructures digitales Technologies, médias, télécoms Industriels Industrie alimentaire Santé et science de la vie Biens et services de consommation Services financiers Services aux entreprises E-commerce Logiciels Transports Aérospace Semiconducteurs IA et technologie Education Complexes de bureaux Self stockage Résidentiel Logements étudiants INITIATIVES Principles for Responsible Investment (PRI; 2009) ESG Data Convergence Initiative (2022) Ownership Works (2022) France Invest Charte Partage de la Valeur (2023) Investor Leadership Network (2019) France Invest Charte de la Diversité (2020) Institutional Limited Partners Association (ILPA) Diversity in Action (2020) Level 20 (2021) Out Investors (2024) Initiative Climat International (iCI; Ardian founding member in 2015) One Planet Private Equity Funds (2020) TCFD supporter (2020) Organization for Biodiversity Certificates (OBC; 2023) Q1 2025 VOIR TOUTE L’ÉQUIPE RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE LIRE LA CHARTE ESG TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE DECLINAISON DE L’ESG SOCIÉTÉ DE GESTION Investisseur majeur dans l'économie réelle, nous sommes convaincus de pou- voir soutenir et accélérer la croissance durable d'entreprises résilientes. Le développement durable fait partie intégrante de notre rôle d’actionnaire et de notre métier d’investisseur, à la fois comme moyen de gestion des risques et comme opportunité de transformation durable des entreprises. Nous cher- chons à construire des portefeuilles orientés sur la création de valeur durable pour nos clients. Depuis 2008, Ardian a mise en place un programme de développement durable visant à favoriser des modèles économiques performants, générant également des résultats mesurables en matière de durabilité. Ardian a été l'un des premiers signataires des Principes pour l'Investissement Responsable (PRI) de l'ONU en 2009. Ces Principes encouragent les investis- seurs à intégrer les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leurs décisions afin de mieux gérer les risques, de générer des ren- dements durables et à long terme, et de bénéficier à la société dans son en- semble. L’approche d’Ardian est formalisée dans la Politique d’Investissement Responsable d’Ardian, qui est disponible sur notre site Web. UNE STRATÉGIE EMBLÉMATIQUE Ardian vise à intégrer les enjeux de durabilité dans les fonds de chacune de ses stratégies d'investissement direct en Private Equity, Real Assets et Private Credit. Certains fonds ont franchi une étape supplémentaire ces dernières an- nées dans leurs engagements en matière de durabilité. À titre d'exemple, Ar- dian a lancé quatre fonds, représentant plus de 4,7 milliards d'euros levés ou en cours de levée, dédiés aux solutions liées au climat – des investissements dans les énergies renouvelables et propres (ARDIAN Clean Energy Ever- green Fund [ACEEF], plateforme d'investissement Hy24 axée sur l'hydrogène propre), à la création de puits de carbone grâce à des solutions fondées sur la nature (Averrhoa), en passant par la décarbonation des bâtiments conformé- ment aux objectifs de l'Accord de Paris (ARDIAN Real Estate Europe Fund III). www.ardian.com 166 Md€FUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS FUNDS & FUTURE 2025/2026 1 050+ Personnes ÉQUIPE ESGCOLLABORATEURS 12 Personnes 1 % ARDIAN Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? CLIMAT ARTICLE 6 FONDS ARTICLE 8 et 8+ FONDS ARTICLE 8 FONDS ARTICLE 9 FONDS avec engagement de part d’actifs durable 60,31% au 31.12.2024 1,43% au 31.12.2024 38,26% au 31.12.2024 5,37% au 31.12.2024 Quelle est la fréquence de mise en place de Sustainability Linked Loans sur les opérations ? Ardian mesure le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille de manière périodique. Cette information est communiquée aux inves- tisseurs sur base annuelle dans les rapports des fonds ou sur demande des investisseurs GOUVERNANCE ESG OCCASIONNELLE ACTIFS SOUS GESTION *données à Q1 2025 Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? Référentiel interne : Le référentiel varie en fonction des engagements pris par les fonds, soit le calcul se fonde sur un référentiel interne conformément aux obligations du règlement SFDR, soit le calcul se fonde sur la Taxonomie Européenne. SOCIAL Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? SYSTÉMATIQUE MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAIS Md€ 166 *FUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS ÉQUIPE ESG-IMPACT 3 RUE DES COLONIES 29200 BREST 27-29 RUE CHATEAUBRIAND 75008 PARIS 7 bureaux BREST NANTES PARIS RENNES BORDEAUX STRASBOURG LYON www.arkea-capital.com ARKÉA CAPITAL ACTIFS SOUS GESTION 1,3 Md€ * EXPERTISES LBO Capital-développement Impact Venture VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Tous secteurs (hors exclusions sectorielles) INITIATIVES PRI (2019) iCI (2019) Charte Parité de France Invest (2020) Charte Partage de la valeur de France Invest (2023) *données au 31/12/2024 RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE LIRE LE RAPPORT ESG TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE DECLINAISON DE L’ESG SOCIÉTÉ DE GESTION En tant qu'investisseur, notre responsabilité est d'accompagner la transition des entreprises vers des modèles d'affaires durables et de soutenir le dévelop- pement d'entreprises porteuses de solutions environnementales et sociales. Notre ambition est de contribuer à : l’atténuation du changement climatique, la préservation et la restauration de la biodiversité, le partage de la valeur, et une société plus inclusive. Arkéa Capital intègre les enjeux environnementaux et sociaux à l’ensemble de ses stratégies, en appuyant ses décisions d’investissement sur une analyse ESG approfondie et en accompagnant les dirigeants dans les transitions de leur entreprise. UNE STRATÉGIE EMBLÉMATIQUE Dès 2016, Arkéa Capital lance son premier fonds à impact, We Positive Invest, suivi en 2022 de We Positive Invest 2. Ces fonds soutiennent des entreprises apportant des solutions concrètes à quatre enjeux majeurs : la transition climatique l’économie circulaire le capital humain la santé et le bien-être PORTEFEUILLE Arkéa Capital joue un rôle moteur dans les transitions environnementales et sociales des entreprises qu’elle accompagne, grâce à une équipe dédiée : Définition de la stratégie et de la feuille de route ESG Appui technique (bilan carbone, plan de réduction des émissions) Soutien à la mise en œuvre (formation, revue de documents, conseils externes) Sylvie LE BRAS I Responsable ESG sylvie.le-bras@arkea.com Léo RIVAUD I Chargé d’accompagnement ESG/RSE leo.rivaud@arkea.com Anne-Katell QUENTRIC I Responsable Impact anne-katell.quentric-roth@arkea.com Emmeline HUGUES I Analyste ESG et Impact emmeline.hugues@arkea.com 1 2 3 4 1234FUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS FUNDS & FUTURE 2025/2026 Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? GOUVERNANCE ESG CLIMAT SOCIAL 56 Personnes * EQUIPE ESG-IMPACTCOLLABORATEURS 2 Femmes 50 % Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vous et pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? L'équipe ESG-Impact participe-t-elle au Comité d'investissement ? Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? SYSTÉMATIQUE MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAIS ARKÉA CAPITAL ARTICLE 6 5 FONDS ARTICLE 8 2 FONDS *données au 31/12/2024 *au 31/12/2024 Par sa stratégie climat trajectoire 2030, Arkéa Capital s’engage à accompagner les participations dans la mesure de leur empreinte carbone sur les 3 scopes d’émission et la construction de trajectoires de décarbonation robustes. En ce qui concerne l’empreinte propre, Arkéa Capital a pris des engagements sur ses scopes 1 et 2 et une partie de son scope 3. Cette mesure est réalisée uniquement pour les fonds de la gamme We Positive Invest 1 & 2. Plus de lancement de fonds article 6 depuis 2022. Uniquement des fonds art. 8 et 9. Arkéa Capital a développé une méthodologie d’investissement durable reposant sur la taxonomie et les ODD et une méthodologie Impact reposant sur 5 piliers : l’enjeu, l’intention, l’additionnalité, la mesure et la valorisation financière ACTIFS SOUS GESTION Personnes 7 % ,1 4 ARTICLE 9 1 FONDS Md€ 1,3 * MEMBRES DU DIRECTOIREFUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS ACTIFS SOUS GESTION 500 M€ Donatien NOYELLE Secrétaire Général Astrid CLOAREC Directrice Associée ÉQUIPE ESG donatien.noyelle@azuliscapital.fr +33 (0)6 16 76 22 29 astrid.cloarec@azuliscapital.fr +33 (0)6 88 78 14 92 24 RUE ROYALE, 75008 PARIS www.azuliscapital.fr EXPERTISES LBO Capital-développement Growth VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Agro-alimentaire Santé Industrie Consommation Services aux entreprises INITIATIVES PRI (2011) iCI (2016) Prix Swen Capital ESG Best Practice Honours (2017) Charte ESG de France Invest (2014) Charte pour le partage de la valeur (2023) Label relance (2020) AZULIS CAPITAL VOIR TOUTE L’ÉQUIPE DECLINAISON DE L’ESG SOCIÉTÉ DE GESTION Azulis Capital intègre systématiquement les enjeux et bonnes pratiques ESG au cœur de sa stratégie d’investissement et d’accompagnement des participations. Notre démarche est structurée autour de 3 piliers complé- mentaires (Mesurer, Accompagner, Valoriser) et se traduit concrètement par : Un processus d’analyse ESG en phase pré-investissement (identification des risques et opportunités), l’intégration de critères ESG dans les pactes d’actionnaires et la nomination d’un référent RSE dans chaque société ; La réalisation post-acquisition d’un diagnostic ESG et d’un bilan carbone complet (Scopes 1,2 et 3) permettant d’identifier les axes d’amélioration prioritaires et d’élaborer des trajectoires de décarbonation ; Un dialogue régulier avec les équipes de management sur les sujets prio- ritaires (décarbonation, gouvernance, diversité, partage de la valeur, etc.) ; Un dialogue régulier entre les membres de l’équipe d’investissement au sein d’un Comité RSE enrichi par la présence d’un expert externe. PORTEFEUILLE Par son activité, Nerco contribue intrinsèquement à la réduction des émis- sions carbone de ses clients. Dès notre entrée au capital, nous avons soutenu activement la structuration et l'accélération des engagements ESG de l’entre- prise, formalisés dans le pacte d’actionnaires et le contrat de prêt. La société a réalisé un premier bilan GES en 2025 et poursuit le déploiement de sa démarche avec l’appui d’une consultante externe. À terme, la capacité de Nerco à mesurer l’impact positif généré chez ses clients constituera un réel avantage compétitif. RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE L’exemple de Nerco illustre notre conviction qu’une dé- marche ESG structurée peut devenir un levier puissant de différenciation et de création de valeur à long terme . FUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS FUNDS & FUTURE 2025/2026 Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? CLIMAT SOCIAL Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vous et pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? * mesuré sur le fonds MMF 6 à fin 2024. Nous utilisons un référentiel interne. Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? SYSTÉMATIQUE MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAIS AZULIS CAPITAL 48 % * Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? GOUVERNANCE ESG 14 Personnes ÉQUIPE ESGMEMBRES DU COMEXCOLLABORATEURS 4 Personnes 2 Femmes 29 % 28 ,6 % OCCASIONNELLE ARTICLE 6 1 FONDS ARTICLE 8 1 FONDS MMF V 220 M€ ACTIFS SOUS GESTION M€ 500 MMF 6 280 M€ Deux engagements pris : investir à hauteur de 35% au minimum dans des entreprises qui s'engagent à réduire leur impact environnemental, investir à hauteur de 35% au minimum dans des entreprises qui s'engagent à améliorer leur impact social.FUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS Eric BRUGUIÈRE Associé Gérant ÉQUIPE ESG ebruguière@ciclad.com + 33 (0)6 10 89 17 94 DESCRIPTION QUALITATIVE CICLAD ACTIFS SOUS GESTION 450 M€ 22 AVENUE FRANKLIN DELANO ROOSEVELT 75008 PARIS www.ciclad.com VOIR TOUTE L’ÉQUIPE RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE Annabelle WEPHRE Secrétaire Générale, associée awephre@ciclad.com + 33 (0)6 81 29 83 26 SOCIÉTÉS DE GESTION Notre démarche de durabilité est engageante pour toute l’équipe. Elle porte les valeurs de Ciclad et s’appuie sur une méthodologie pragmatique, transparente et rigoureuse, pour accompagner toutes les PME de notre portefeuille dans une démarche de progrès et d’impact. Toute notre équipe est engagée, avec 15% de notre carried interest qui dépend de la performance ESG de nos entreprises et trois priorités : (i) l’actionnariat salarié (ii) la féminisation des organes de gouvernance et (iii) la réduction des émissions de gaz à effet de serre. Notre démarche porte les valeurs et l’histoire de Ciclad, née dans le giron de l’Etat français pour assurer la pérennité des PME françaises en finançant leur transmission. Ciclad a notamment toujours exclu tout investissement dans le secteur du charbon. Notre démarche est pragmatique, pour répondre aux spécificités des PME et des opérations primaires. Nous combinons ESG et enjeux économiques afin d’emporter l’adhésion de nos associés dirigeants, engager une réflexion stratégique et surtout s’assurer que leur charge administrative reste adaptée. Un expert indépendant échange chaque année, a minima à deux occasions avec chacune des sociétés de notre portefeuille. La première, pour collecter des données et évaluer leur performance ; la seconde pour restituer cette performance et assurer le suivi des actions mises en œuvre. En tant que fonds généraliste, nous devons appréhender les enjeux de secteurs variés et souvent d’activités de niches. Nous avons recours, au cas par cas, à des experts, en particulier sur les enjeux environnementaux, qui nécessitent souvent une approche spécifique. La réussite de notre démarche de durabilité repose sur (i) notre capacité à exercer une influence en tant qu'actionnaire majoritaire professionnel (ii) la qualité du diagnostic et la pertinence des plans d’actions à mettre en œuvre (iii) la rigueur du suivi de projet nécessaire à leur bonne exécution. Nous accompagnons les PME de notre portefeuille sur chacun de ces volets. VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Business Services Industrials Energy & Power Engineering / Construction / Infrastructure Telecom / IT / Technology Media / communication INITIATIVES PRI (2019) iCI (2021) Label Relance (2020) EXPERTISES LBO Capital-développement Growth FUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS FUNDS & FUTURE 2025/2026 ARTICLE 8 ARTICLE 6 ARTICLE 8 1 FONDS 2 FONDS 2 FONDS 180 M€ & 70 M€ En cours de levée 190 M€ Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? GOUVERNANCE ESG CLIMAT SOCIAL 24 Personnes ÉQUIPE ESGCOLLABORATEURS 4 Personnes • Le Carried interest des équipes d’investissement intègre des objectifs ESG ? Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur au sein de vos participations ? SYSTÉMATIQUE MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAIS CICLAD Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? ACTIFS SOUS GESTION M€ 450 2 Femmes MEMBRES DU COMEX 16 % * parité des recrutements depuis 2012. 25 % 42 % OCCASIONNELLE Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? Etes-vous engagé dans une trajectoire de décarbonation pour vous et vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ?Next >