< PreviousFUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS ACTIFS SOUS GESTION 800 M€ * François-Xavier OLIVEAU Directeur Associé, Transformation ÉQUIPE ESG fxo@initiative-finance.com +33 (0)1 56 89 97 00 155 BOULEVARD HAUSSMANN 75008 PARIS www.initiative-finance.com EXPERTISES LBO Capital-développement VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Tous secteurs *données au 31.12.2024 INITIATIVE & FINANCE VOIR TOUTE L’ÉQUIPE RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE DECLINAISON DE L’ESG SOCIÉTÉ DE GESTION Depuis 1984, Initiative & Finance soutient la croissance et la transformation des PME et ETI, en particulier sur le territoire français. Présente dans tous les secteurs d’activité, la société de gestion agit comme un partenaire de long terme pour les entrepreneurs et leurs équipes, en les accompagnant dans leurs projets de développement, de consolidation ou de transmission. Initiative & Finance a mis en œuvre une politique ESG globale et rigoureuse, intégrée à toutes les étapes du cycle d’investissement. Cette approche repose sur des principes clairs : respect des normes juridiques et environnementales, réduction des impacts négatifs, amélioration continue des performances so- ciales et environnementales, et promotion de la bonne gouvernance. La société insiste notamment sur les enjeux d'adaptation et d'atténuation au changement climatique et les enjeux associés, la formation professionnelle, l’intégration des jeunes et la diversité et l’égalité entre les sexes. Ces sujets font l’objet d’un dialogue avec les participations, ainsi que d’un suivi régulier. INITIATIVES PRI (2020) Chartes de France Invest (dont la charte pour la Mixité) et de BPI Adhésion à Finance for Biodiversity Foundation (2025) Marine FERCHAUD ESG Manager mf@initiative-finance.com +33 (0)1 56 89 97 00FUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS FUNDS & FUTURE 2025/2026 Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? GOUVERNANCE ESG CLIMAT SOCIAL 31 Personnes ÉQUIPE ESGMEMBRES DU COMEX COLLABORATEURS 2,5 Personnes 1 Femme 8 % 12 Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vous et pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? *Pour Tomorrow, 100% d’investissements durables au sens de la réglementation SFDR, dont 49% alignés avec la Taxonomie Européenne Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? SYSTÉMATIQUE MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAIS INITIATIVE & FINANCE ACTIFS SOUS GESTION 100 % ARTICLE 6 3 FONDS ARTICLE 9 1 FONDS ARTICLE 8 1 FONDS *données au 31.12.2024 M€ 800 * * % ,5 Oui pour Tomorrow non pour la stratégie PME Oui pour Tomorrow Oui Objectifs non quantifiés mais intégrés dans la rémunération variable des équipes. Concernant la stratégie Tomorrow, une partie du carried est également liée à la réalisation d'objectifs ESG. Oui pour Tomorrow Initiative & Finance FCPR I Initiative & Finance FPCI II Initiative & Finance FPCI III Initiative & Finance pme IV Levée de fonds en cours Tomorrow Private Equity Fund I FUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS ACTIFS SOUS GESTION 500 M€ * Romain Haudry de Soucy Analyste & Lead ESG Pauline ELOY Directrice associée ÉQUIPE ESG romain.desoucy@innovafonds.fr + 33 (0)6 46 52 98 70 pauline.eloy@innovafonds.fr + 33 (0)6 86 16 64 34 9 RUE DE CHAILLOT 75016 PARIS www.innovafonds.fr EXPERTISES LBO Capital-développement Flex Equity VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Industrie Service aux industries INITIATIVES PRI (2016) ICI (2019) *données au 31/12/2024 INNOVAFONDS RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE LIRE LA CHARTE ESG TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE DECLINAISON DE L’ESG SOCIÉTÉS DE GESTION Notre démarche Sustainability a été mise en place il y a une dizaine d’années et a été enrichie tous les ans. Lors de la phase de pré-investissement, nous réalisons un audit ESG qui influence la décision d’investissement. Post closing, nous réalisons systématiquement un bilan carbone complet (scopes 1, 2 et 3) avec un cabinet externe permettant de définir un plan d’action et une trajectoire décarbonation. L’objectif est de définir des leviers concrets et atteignables. À la sortie, nous mettons à jour l’empreinte carbone. Tous les ans, nous collectons les KPIs ESG de nos participations. Nous avons mis en place une grille de notation permettant d’attribuer un score à chaque société. Le reporting extra-financier est diffusé à nos souscripteurs et sur notre site. Nous échangeons sur la thématique ESG avec nos participations autant que besoin et a minima une fois par an dans le cadre du Comité de Surveillance. Depuis 2024, nous avons mis en place un comité ESG indépendant garant du bon respect des engagements ESG et de l’affec- tation du Carried ESG. UNE STRATÉGIE EMBLÉMATIQUE Notre démarche ESG est opérationnelle : nous nous concentrons sur les actions qui vont créer de la valeur pour l’entreprise et son écosystème. PORTEFEUILLE Quelques exemples concrets : Réduction de l’empreinte environnementale (modernisation process industriels, lean manufacturing, éco-conception, énergies renouvelables) Plans de formation et développement des talents Amélioration des conditions de travail et de la sécurité Gouvernance équilibrée et partage de la valeur Accès des salariés au capital Communication externe de la politique ESG pour renforcer la marque employeur des parties prenantesFUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS FUNDS & FUTURE 2025/2026 Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? GOUVERNANCE ESG CLIMAT SOCIAL 17 Personnes ÉQUIPE ESGMEMBRES DU COMEX COLLABORATEURS 3 Personnes 1 Femme Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vous et pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? INNOVAFONDS ACTIFS SOUS GESTION ARTICLE 8 4 FONDS *données au 31/12/2024 M€ 500 * FIT III 200 M€ FIT II 120 M€ PC II 55 M€ PM I 100 M€ Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? SYSTÉMATIQUE MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAIS 18 % 18 % Quelle est la fréquence de mise en place de Sustainability Linked Loans sur les opérations ? SYSTÉMATIQUE Sur le Fonds PM IFUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS ACTIFS SOUS GESTION Hélène-Anaïs BOUSCARLE Responsable ESG/RSE Margaux LAGRÉE Gestionnaire Middle-Office ÉQUIPE ESG helene.anais.bouscarle@ixope.fr +33 (0)5 34 41 74 08 margaux.lagree@ixope.fr +33 (0)5 34 41 74 09 34, RUE DE METZ 31000 TOULOUSE www.ixope.fr EXPERTISES LBO Capital-développement Venture VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Tout secteur INITIATIVES Charte engagement partage de la valeur, France Invest (2023) UNGC, Pacte Mondial des Nations Unies (2023) Charte parité, France Invest (2020) iCI, Initiative Climat International (2019) PRI, Principles for Responsible Investment (2017) Charte engagement investisseurs pour la croissance, France Invest (2014) *données au 31/12/2024 iXO PRIVATE EQUITY RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE 1 Md€ * DECLINAISON DE L’ESG SOCIÉTÉS DE GESTION iXO Private Equity, société de gestion indépendante ancrée dans le Grand Sud, se positionne comme un acteur de référence sur son territoire. Son ambition : conjuguer création de valeur durable et impact positif, en plaçant l’éthique, le respect des parties prenantes, les enjeux environnementaux et la performance à long terme au cœur de sa stratégie d’investissement. Cette approche rigou- reuse répond aux attentes croissantes des investisseurs en matière de respon- sabilité et de transparence. UNE STRATÉGIE EMBLÉMATIQUE L’intégration des critères ESG dans l’accompagnement des participations s’opère de manière progressive et adaptée : Etape 1 : Évaluation du contexte, du niveau de maturité RSE et des attentes des parties prenantes. Etape 2 : Diagnostic ESG complet issu de l’audit en préinvestissement, priorisation des enjeux, planification des actions, identification des ressources et fixation d’objectifs qualitatifs et quantitatifs. Etape 3 : Validation stratégique par la direction de la société, engagement des équipes et déploiement opérationnel des leviers RSE. PORTEFEUILLE Exemple de résultats obtenus avec l’une des sociétés en portefeuille : struc- turation d’une gouvernance RSE, renforcement des équipes, réalisation d’un bilan carbone (scopes 1, 2 et 3), mise en œuvre d’une politique RSE groupe, pu- blication d’un rapport RSE, stratégie de décarbonation, et formalisation d’un code de conduite fournisseurs.FUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS FUNDS & FUTURE 2025/2026 Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? GOUVERNANCE ESG CLIMAT SOCIAL 25 Personnes ÉQUIPE ESGMEMBRES DU COMEX COLLABORATEURS 20 % Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vous et pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? SYSTÉMATIQUE MAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAIS iXO PRIVATE EQUITY ACTIFS SOUS GESTION ARTICLE 6 22 FONDS ARTICLE 8 2 FONDS *données au 31/12/2024 Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Oui pour les Articles 8 les manpacks ont des critères ESG non applicable pour les fonds Article 8 10 % 610 M€ d’encours 220 M€ + objectif de 100 M€ pour le fonds en cours de levée Md€ 1 *FUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS ACTIFS SOUS GESTION 700 M€ Alex SLACK Associé Co-fondateur San Francisco Lise DE COURVILLE Responsable Relations Investisseurs & ESG - Paris EQUIPE SUSTAINABILITY aslack@lauxera.com +1 (0)617 543 6544 ldecourville@lauxera.com +33 (0)6 49 64 23 58 41 AVENUE DE FRIEDLAND 75008 PARIS www.lauxera.com EXPERTISES Capital-développement Growth Impact VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Santé Healthtech INITIATIVES UN PRI Initiative Climat International Charte Diversité France Invest La méthodologie du « Triple Objectif » TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE LAUXERA CAPITAL PARTNERS DECLINAISON DE L’ESG SOCIÉTÉ DE GESTION En tant qu’investisseur dans le secteur de la santé, Lauxera cherche à bien faire tout en faisant le bien. Par principe – et non par exception –, les entre- prises healthtech en portefeuille s’engagent à améliorer la qualité et la durée de vie des patients. Lauxera intègre systématiquement des critères ESG dans ses investissements à la suite d’une due diligence ESG à l’entrée en relation. Ce suivi, basé sur les recommandations du SASB, perdure ensuite pendant toute la période de dé- tention, jusqu’à la sortie. Lien vers la Politique ESG et Impact de Lauxera ici UNE STRATÉGIE EMBLÉMATIQUE Lauxera s’engage activement afin d’aider les équipes de direction à gérer les risques liés aux critères ESG et à saisir les opportunités correspondantes. Par exemple, l’accès à la participation au capital pour les employés est passé de 50 % au moment de l’entrée à 83 % des entreprises en portefeuille. Lauxera a mis en place un partenariat avec Carbometrix, afin de mesurer l’empreinte carbone du GP et de chaque entreprise du portefeuille de ma- nière régulière. PORTEFEUILLE OrganOx conçoit un dispositif médical de perfusion hépatique, capable de conserver des foies plus de 72h après leur prélèvement, contre 4h avec la norme actuelle. OrganOx a permis plus de 4 000 greffes de foie dans le monde, qui n’auraient pas été possibles sans sa technologie (jusqu’à 50 % de greffons écartés en moins). Lauxera siège activement au Board d’OrganOx depuis 2023, contribuant à son passage d’environ 15 M$ de revenus à plus de 120 M$ projetés en 2025. Cette méthodologie ("Triple Aim" en anglais – élaborée par l’Institute of Healthcare Improvement) est utilisée pour mettre en place des objectifs sociaux en vue d’un système de santé plus durable et mesurer régulièrement les progrès accomplis. VOIR TOUTE L’ÉQUIPE LIRE LA CHARTE ESGFUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS FUNDS & FUTURE 2025/2026 Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? GOUVERNANCE ESG CLIMAT SOCIAL 16 Personnes ÉQUIPE ESG FEMMES DANS L'EQUIPE COLLABORATEURS 3 Personnes 8 femmes 19 % L'ESG représente 5% des refus post-due diligence Etes-vous engagés au sein de l'Initiative Climat International ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? Sensibilisation des équipes aux enjeux ESG Le responsable ESG fait-il partie du Comité d’Investissement ? Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? SYSTÉMATIQUEMAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAIS LAUXERA CAPITAL PARTNERS ACTIFS SOUS GESTION ARTICLE 8 1 FONDS M€ 700 L'évaluation aboutit sur des recommandations qui aident les participations à diminuer leur empreinte carbone. Les 2 premiers investissements de Lauxera Growth II sont classifiés comme investissements durables car Lauxera est en mesure de collecter des données relatives aux PAI auprès de ces entreprises. L'équipe organise des formations bi-annuelles. Entreprises internationales non concernées par la loi Pacte. Au global, 83% de nos entreprises en portefeuille ont mis en place un dispositif de partage de valeur. 50 % Lauxera Growth I 262M€ *Dont 1 Associé Co-fondateur de Lauxera * ARTICLE 8+ 1 FONDS Lauxera Growth II +50% actifs du- rables sur le critère social, taille cible 400M€ (en cours de levée de fonds) avec objectif d’investissement durable 100 %FUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS ACTIFS SOUS GESTION 2,5 Md€ * ÉQUIPE ESG 24-26, RUE SAINT-DOMINIQUE 75007 - PARIS www.lbofrance.com EXPERTISES LBO mid-market LBO smallcap Venture Immobilier Public Equity VERTICALES SECTORIELLES PRIORITAIRES Tout secteur Industrie Consumer goods Santé digitale Proptech INITIATIVES PRI (2011) ICI (2016, membre fondateur) Charte Parité France Invest (2020) Charte Partage de la valeur France Invest (2023) Plan Bâtiment Durable (2017) *Données au 31/12/2024 LBO FRANCE VOIR TOUTE L’ÉQUIPE RETROUVEZ L’ÉDITION PRÉCÉDENTE LIRE LA CHARTE ESG TÉLÉCHARGEZ LA FICHE COMPLÈTE DECLINAISON DE L’ESG SOCIÉTÉ DE GESTION Avec la nomination de Stéphanie Casciola comme Directrice Générale, LBO France a profondément renouvelé son ambition ESG et climat en juin 2022. Pour LBO France, les enjeux ESG et climat sont essentiels pour la création de valeur et font intégralement partie de la responsabilité de l’investisseur. Un Comité ESG et climat à haut niveau est chargé du pilotage stratégique de la démarche qui décline en objectifs opérationnels un principe fondamental : les équipes d’investissement sont au cœur de l’action en matière d’ESG et de climat, tout au long du cycle d’investissement. UNE STRATÉGIE EMBLÉMATIQUE LBO France s’est illustrée depuis 20 ans par sa stratégie de plateforme et com- bine l’expérience de l’investissement avec des expertises fortes sur des thé- matiques durables comme la santé digitale, la Proptech, et l’investissement en Afrique autour de thématiques d’impact. Newstone, notre fonds Proptech, relevant de l’article 9 de SFDR, rassemble 5 participations. Optimisation des chantiers et amélioration des conditions de travail, facilitation de la rénovation énergétique, développement des nou- veaux usages d’habitation : les services et solutions innovantes des participa- tions de Newstone contribuent de manière active et documentée à la transi- tion environnementale et sociale de l’immobilier. PORTEFEUILLE Nous avons accompagné le management d’une participation industrielle dans sa démarche ESG, notamment sur l’éco-conception, la trajectoire climat et la mise en valeur des avantages environnementaux des solutions de l’entre- prise (jusqu’à -40% d’émissions de CO 2 ). Ces résultats, portés fièrement par le Management, sont remarqués et salués par les clients et les autres partenaires de financement de l’entreprise. Stéphanie CASCIOLA Directrice générale stephanie.casciola@lbofrance.com +33 (0)1 40 62 76 02 Stanislas SALAÜN DE KERTANGUY Responsable ESG stanislas.salaundekertanguy @lbofrance.com +33 (0)1 40 62 76 05FUNDS & FUTURE 2025/2026 I CFNEWS DIGITAL PUBLICATIONS FUNDS & FUTURE 2025/2026 dont White Knight IX (Mid market), Small Caps Opportunities 2 (Small Caps) et DH2 (Venture digital Health) Le pourcentage d’actifs durables détenus en portefeuille est-il mesuré ? GOUVERNANCE ESG CLIMAT SOCIAL 62 Personnes ÉQUIPE ESGMEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION COLLABORATEURS 1 Responsable ESG à temps plein 3 Femmes Êtes-vous engagé dans une trajectoire Net Zero pour vous et pour vos participations en portefeuille ? Évaluez-vous l’empreinte carbone de vos participations y compris sur le scope 3 ? *Au 31/12/2024 LBO FRANCE ACTIFS SOUS GESTION ARTICLE 6 24 FONDS ARTICLE 8 30 FONDS 18% des capitaux sous gestion * 38 % Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération des dirigeants du portefeuille ? Intégration d’objectifs ESG dans la rémunération variable des équipes d’investissement ? Le responsable ESG assiste-t-il au Comité d’Investissement ? ARTICLE 9 1 FONDS 2 % Critères d’investissement durable de Newstone : contribution à la transition environnementale et sociale du secteur immobilier CUM 2 % Mettez-vous en place le dispositif de partage de la valeur France Invest au sein de vos participations ? SYSTÉMATIQUEMAJORITAIREOCCASIONNELLE JAMAIS *données au 31/03/2024 Md€ 2,5 * 2% des capitaux sous gestion 80% des capitaux sous gestionNext >